S&P присвоило рейтинг первому в РФ выпуску облигаций, обеспеченных поступлениями по договорам лизинга подвижного состава

Сегодня компания Standard & Poor’s объявила о присвоении предварительного кредитного рейтинга облигациям класса А на сумму в 12 570 млн руб. Насколько известно Standard & Poor’s, это — первый в России выпуск публично размещаемых облигаций, выпущенных в рамках сделки по секьюритизации поступлений по договорам лизинга.

Облигации выпустит специальное юридическое лицо Red Arrow International Leasing PLC (RAIL), зарегистрированное в Ирландии.

Облигации будут обеспечены дебиторской задолженностью по портфелю договоров лизинга подвижного состава, заключенных тремя российскими лизинговыми компаниями — ОАО "Лизинговая компания "Магистраль Финанс", ООО "Инвестиционный партнер" и ООО ФК "Объединенные инвесторы", а также самим подвижным составом, являющимся предметом лизинга.

"Мы впервые присваиваем предварительный рейтинг секьюритизированной сделке с обеспечением в виде лизинговых платежей, осуществляемой в России; рейтинг получают только облигации класса А", — заявила Микела Барилетти, кредитный аналитик Группы структурированных финансовых инструментов.

"Предварительный рейтинг отражает кредитоспособность лизингополучателя — ОАО "Российские железные дороги" — и зависит от кредитного рейтинга этой компании ("ВВВ-")", — пояснила г-жа Барилетти.

Кристель Ричардс, кредитный аналитик Службы суверенных рейтингов Standard & Poor’s, добавила: "Сделка в высшей степени чувствительна к изменениям в режиме налогообложения. Мы учли этот риск, обратив особое внимание на проблемы, связанные с налогообложением, в нашем сценарии, послужившем основой для присвоения рейтинга "ВВВ-", и проанализировали влияние возможных негативных для сделки изменений в порядке налогообложения на денежные потоки".

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: