S&P присвоило планируемым облигациям

S&P присвоило планируемым облигациям "ВымпелКом-Инвест" объемом 10 млрд руб. рейтинг "ВВ+"

[07.07.2009 11:27] Финам

Рейтинговая служба Standard & Poor's объявила о присвоении рейтинга приоритетного необеспеченного долга "ВВ+" планируемому выпуску рублевых облигаций с фиксированной ставкой, которые будут размещены ООО "ВымпелКом-Инвест" и полностью гарантированы ОАО "Вымпел-Коммуникации" (ВВ+/Негативный /—).

Предполагаемый объем выпуска облигаций — 10 млрд руб. (310 млн долл.), срок погашения — пять лет. Условиями выпуска предусмотрена оферта. Выпуск также предусматривает отсутствие финансовых ковенантов. Средства от размещения облигаций будут направлены на финансирование операционной деятельности компании и рефинансирование краткосрочного долга, номинированного в иностранной валюте.

"Рейтинг, присвоенный выпуску, совпадает с долгосрочным кредитным рейтингом "ВымпелКома" на уровне "ВВ+", а также с рейтингами других приоритетных необеспеченных долговых обязательств компании, — отметил кредитный аналитик Standard & Poor's Александр Грязнов. — Мы также полагаем, что будущие держатели выпускаемых облигаций не окажутся в существенно менее выгодном положении по отношению к держателям уже размещенного приоритетного обеспеченного и необеспеченного долга".

Рейтинг "ВымпелКома" отражает амбициозную стратегию роста, уменьшившуюся финансовую гибкость компании, а также ухудшение ее ликвидности. Эти негативные факторы в какой-то мере компенсируются сильной рыночной позицией компании и генерируемым "ВымпелКомом" значительным денежным потоком, говорится в сообщении агентства.