Rambler's Top100
 

S&P присвоило планируемому выпуску еврооблигаций TNK-BP Finance S.A. рейтинг "ВВВ-"

[25.01.2010 12:00]  Финам 

22 января 2010 г. рейтинговая служба Standard & Poor's сообщила о присвоении рейтинга "ВВВ-" планируемому выпуску приоритетных необеспеченных облигаций TNK-BP Finance S.A. Облигации будут выпущены компанией TNK-BP Finance S.A. под гарантию TNK-BP International Ltd. в рамках осуществляемой группой программы размещения среднесрочных облигаций (Euro Medium-Term Note — EMTN) на общую сумму 8 млрд долл., говорится в пресс-релизе агентства.

По информации, имеющейся у аналитиков Standard & Poor’s, поступления от облигаций будут использоваться для общекорпоративных целей, в том числе для финансирования инвестиционных программ, направленных на увеличение добычи и запасов нефти и газа ТNК-ВР, а также для рефинансирования краткосрочного долга группы.

"В рамках программы размещения среднесрочных облигаций TNK-BP Finance S.A. выпускает под гарантию TNK-BP International Ltd. существующие и планируемые необеспеченные облигации, которым мы присваиваем рейтинг. Несмотря на то, что основная часть долга ТНК-ВР находится на уровне TNK-BP Finance S.A. в структуре капитала группы, некоторые банковские кредиты находятся на уровне российской субхолдинговой компании "ТNК-BP Холдинг". Эти кредиты имеют более высокую приоритетность по отношению к долговым обязательствам, которым присваивается рейтинг. Тем не менее мы оцениваем общее влияние этой субординации для держателей облигаций как невысокое, при условии, что общий долг на уровне "ТNК-BP Холдинг" останется умеренным, и учитывая тот факт, что ТNК-ВР напрямую принадлежит около 50% компании "Славнефть", - пишет S&P.

Документация по облигациям, которым присваивается рейтинг, включает ограничения на объединение компаний и на продажу активов. Программа выпуска долговых обязательств не включает существенные ковенанты о непринятии дополнительных обязательств перед третьими сторонами (negative pledge), которые могли бы ограничить объем обеспеченного долга и торгового финансирования с более высокой степенью приоритетности, которые компания или какое-либо из ее производственных подразделений могла бы привлечь в будущем. Документация не содержит ограничений на привлечение дополнительных долговых обязательств на уровне операционных подразделений, отмечается в пресс-релизе.

 
новости
 


Ваше мнение

 
 
  включите графику!
 

 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив новостей

ПНВТСРЧТПТСБВС
31 1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 13
14 15 16 17 18 19 20
21 22 23 24 25 26 27
28 29 30 1 2 3 4
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: