S&P присвоило облигациям Alfa MTN объемом $600 млн. рейтинг "B+"

Сегодня служба кредитных рейтингов Standard & Poor's сообщила о присвоении рейтинга "В+" приоритетным гарантированным необеспеченным облигациям на сумму 600 млн. долл. и сроком погашения 18 марта 2015 г., выпущенным специальным юридическим лицом — компанией с ограниченной ответственностью Alfa MTN Issuance Ltd. (Alfa MTN), зарегистрированной на Кипре.

"Рейтинг облигаций основывается на нашей оценке того факта, что облигации имеют гарантию ОАО "Альфа-Банк" по платежам в счет погашения основной суммы долга по облигациям, а также наличия и условий депозитного соглашения, по которому Альфа-Банк, как ожидается, будет производить платежи в пользу Alfa MTN  в размерах и в сроки, которые, по нашему мнению, позволят Alfa MTN  выплачивать проценты по облигациям", - говорится в пресс-релизе агентства.

С точки зрения S&P, компания Alfa MTN будет выполнять роль структуры, "транзиторной для платежей" (pass-through), а ее способность своевременно и в полном объеме выплачивать основной долг и проценты держателям облигаций будет зависеть от платежей, производимых Альфа-Банком в рамках гарантии и депозитного соглашения.

"В отношении платежей в счет основной суммы долга по облигациям Alfa MNT имеет прямую гарантию Альфа-Банка и ABH Financial Ltd. (ABH; рейтинг не присваивался; фактический собственник Альфа-Банка, зарегистрированный на Британских Виргинских островах как компания с ограниченной ответственностью). Что касается процентных выплат, то прямая гарантия по ним предоставлена лишь компанией ABH. Уровень рейтинга основывается на  нашей оценке надежности платежей в счет основного долга, производимых Альфа-Банком в соответствии с его гарантией, и процентных платежей, производимых Альфа-Банком в соответствии с депозитным соглашением. Любое нарушение порядка уплаты этих платежей приведет к переводу кредитного рейтинга эмитента Альфа-Банка в категорию "SD" ("выборочный дефолт")", - пишет S&P.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: