S&P присвоило еврооблигациям РЖД объемом 1,5 млрд. рублей рейтинг "BBB"

Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's присвоила рейтинг приоритетного обеспеченного долга на уровне "BВВ" сертификатам участия в займе (СУЗ) объемом 1,5 млрд долл. с ограниченным правом регресса, выпущенным специальным юридическим лицом — RZD Capital Limited.

Сертификаты участия в займе выпущены с единственной целью — финансировать кредит, выданный компании ОАО "Российские железные дороги" (РЖД; BBB/Стабильный/—; рейтинг по национальной шкале: ruAAA) как заемщику в соответствии с кредитным договором. Срок погашения СУЗ — 3 апреля 2017 г., выпуск имеет купон по ставке 5,739% годовых.

"Рейтинги облигаций приравнены к кредитным рейтингам РЖД, поскольку мы полагаем, что в соответствии со структурой выпуска владельцы облигаций зависят исключительно от обслуживания и погашения долга РЖД в полном объеме, своевременно и в долларах США. Мы также учитываем тот факт, что RZD Capital Limited имеет ограничения по направлениям своей деятельности; положительное влияние на компанию оказывает законодательная норма, касающаяся полной компенсации налоговых вычетов, что позволяет ей перевести текущие финансовые и налоговые расходы на РЖД, в том числе и оплату российского налога на прибыль в случае, если соглашение между Правительством Российской Федерации и Правительством Ирландии об избежании двойного налогообложения в отношении налогов на доходы от 4 апреля 2004 г. не будет подлежать применению. Компания в целом соответствует нашим критериям низкой вероятности банкротства", - говорится в сообщении агентства.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: