S&P понизило рейтинги Киева до "D" ("дефолт") в связи с реструктуризацией еврооблигаций

Standard & Poor's 11 ноября 2015 года понизило долгосрочный кредитный рейтинг Киева по обязательствам в иностранной валюте с "СС" до "D" ("дефолт") и долгосрочный рейтинг города по обязательствам в национальной валюте с "SD" ("выборочный дефолт") до "D". Рейтинги двух выпусков облигаций, номинированных в иностранной валюте (XS0233620235 и XS0644750027), понижены с "СС" до "D".

5 ноября 2015 г. городской совет Киева одобрил конвертацию долга города по еврооблигациям из муниципального в государственный. В рамках реструктуризации срок погашения долга еврооблигаций был продлен на четыре года: до 2019 г. для облигаций сроком погашения в 2015 г. (XS0233620235) и до 2020 г. для облигаций сроком погашения в 2016 г. (XS0644750027). Процентная ставка по обоим выпускам составляет 7,75% годовых. Условия реструктуризации также предполагают 25%-ное списание основного долга. 
 
"Мы классифицируем предложение Киева как вынужденную реструктуризацию долга. Мы классифицируем предложение об обмене ценных бумаг как действие, равнозначное дефолту, если выполняются следующие условия: инвесторы получат меньшую сумму, чем было запланировано в рамках первоначального соглашения о выпуске ценных бумаг; мы оцениваем предложение об обмене ценных бумаг как вынужденное, а не добровольное. По нашему мнению, предложение Киева отвечает этим условиям, даже если формально инвесторы дадут добровольное согласие на новые условия. 6 ноября 2015 г. Киев не произвел выплаты по еврооблигациям объемом 250 млн долл. (XS0233620235), и мы не ожидаем, что город осуществит платеж в течение 10-дневного льготного периода (grace period). Как следствие, мы понизили кредитные рейтинги Киева и рейтинги двух выпусков еврооблигаций до "D"", - говорится в заявлении агентства.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: