S&P понизило рейтинги Группы ГМС до "В+", прогноз - "негативный"

Standard & Poor's понизило долгосрочный кредитный рейтинг Группы ГМС с "ВВ-" до "В+", сообщается в пресс-релизе рейтингового агентства. Прогноз по рейтингам — "негативный". Также S&P понизило рейтинг компании по национальной шкале — с "ruAA-" до "ruA+".

Одновременно понижен рейтинг выпуска облигаций, не обеспеченных залогом, объемом 3 млрд. руб., выпущенных ЗАО "Гидромашсервис" — дочерней компанией Группы ГМС — с "В+" до "В". Также агентство понизило рейтинг этих облигаций по национальной шкале — с "ruA+" до  "ruA". Рейтинг ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта этого выпуска — "5", что соответствует ожиданиям S&P невысокого уровня возмещения долга в случае дефолта (10-30%).

Рейтинги понижены после объявления о приобретении Группой ГМС мажоритарных долей российского производителя компрессоров ОАО "Казанькомпрессормаш" за 5,5 млрд. руб., а также  немецкой компании Apollo Goessnitz за 25 млн. евро. Оба приобретения  будут профинансированы за счет долга. S&P ожидает, что в результате этих сделок характеристики кредитоспособности группы значительно ухудшатся в 2012 г. — до уровня, который не будет соответствовать категории "ВВ-", при этом отношение "скорректированный долг / EBITDA" будет выше 2х.

"Прогноз "негативный" отражает риск того, что Группа ГМС не сможет повысить показатели ликвидности до достаточного уровня в ближайшие месяцы. Это может произойти, если Группе ГМС не удастся своевременно возобновить банковские кредитные линии сроком погашения в ближайшие 18 месяцев, несмотря на то, что наш базовый сценарий предусматривает успешное рефинансирование", - отмечается в пресс-релизе S&P.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: