S&P подтвердило рейтинги облигаций TMK Capital S.A. на уровне "В" и вывело из списка CreditWatch

Служба кредитных рейтингов Standard & Poor’s сообщила, что она выводит рейтинги облигаций, выпущенных TMK Capital S.A. под гарантию российского производителя стальных труб ОАО "Трубная металлургическая компания" (ТМК; В/Негативный/—). Рейтинги были выведены из списка CreditWatch, куда были помещены с негативным прогнозом 8 июля 2009 г.

Рейтинг выпусков облигаций на 300 млн долл. со сроком погашения в 2009 г. и облигаций на 187 млн долл. (ранее — 600 млн долл.) со сроком погашения в 2011 г. подтвержден на уровне "В", что соответствует кредитному рейтингу компании ТМК. Присвоенный этим инструментам рейтинг ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта ("4") остается неизменным; он отражает мнение Standard & Poor’s о том, что средний уровень возмещения долга в случае дефолта составит 30-50%. Выведение рейтингов из списка CreditWatch обусловлено недавним завершением оферты на досрочный выкуп облигаций группой и одобрением изменения условий займа по согласованию с держателями облигаций, говорится в сообщении агентства.

Агентство считает, что изменение условий займа по согласованию с держателями облигаций может негативно повлиять на уровень возмещения долга по необеспеченным облигациям в случае, если группа пожелает воспользоваться расширением свободы маневра для дополнительного выпуска обеспеченных долговых обязательств. Существенное смягчение условий, ограничивающих возможность заемщика привлекать обеспеченный долг, может привести к повышению уровня субординированности требований держателей выпущенных облигаций и снижению ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: