6 августа 2008 г. Рейтинговая служба Standard & Poor's объявила о том, что на основании новой оценки страновых рисков (так называемой оценки BICRA) банковская система России переведена из группы 8 в более "надежную" группу 7.
Одновременно Standard & Poor's изменило оценку политики и позиции российского правительства с точки зрения его склонности предоставлять поддержку частным банкам и перевело его из группы стран, "необязательно готовых оказать поддержку", в группу стран, "готовых оказать поддержку".
Кроме того, Standard & Poor's подтвердило свою оценку уровня гипотетических валовых проблемных активов (ВПА), которые могут возникнуть в финансовой системе России в случае реализации обоснованного (но не катастрофического) сценария экономической рецессии. Согласно этой оценке, уровень ВПА в России составит 35-50%. Об этом говорится в пресс-релизе агентства.
"Данные решения приняты с учетом возросшей нацеленности политического руководства и регулирующих органов России на обеспечение стабильности банковского сектора, о чем, в частности, свидетельствует эффективное управление ликвидностью в российском банковском секторе со стороны Центрального банка в условиях турбулентности на мировых финансовых рынках с середины 2007 г.", — отметила заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов Парижского офиса Standard & Poor's Екатерина Трофимова.
"Улучшению профиля рисков банковского сектора также способствовали некоторые факторы структурного характера, в том числе возросшая диверсификация клиентской базы и направлений бизнеса, устойчивость коммерческих и финансовых результатов банков, общее повышение качества менеджмента, менее выраженное оппортунистическое поведение и снижение зависимости от доходов, получаемых на рынках капитала", — добавила г-жа Трофимова.
Повышение кредитоспособности Российской Федерации (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте: ВВВ+/Позитивный/А-2; по обязательствам в национальной валюте: А-/Позитивный/А-2) означает значительное снижение вероятности повторения катастрофического суверенного дефолта по обязательствам в национальной валюте, имевшего место в 1998 г. Другими факторами, благоприятными для банковской системы, являются повышение кредитоспособности российских промышленных компаний, в том числе не занятых в сырьевом секторе, значительный запас ликвидности в экономике (обеспечиваемый высокими доходами от энергоносителей), рост личного потребления и общее повышение благосостояния в стране, отмечается в пресс-релизе.
Уровни BICRA и ВПА России по-прежнему выше, чем на некоторых других сопоставимых рынках. Это объясняется двумя основными факторами — слабостью институциональной системы и агрессивным ростом кредитования, который все в большей степени финансируется за счет внешних заимствований. Сохраняющиеся недостатки правовой и надзорной систем России создают дополнительные риски для банковского сектора. Акционерные структуры банков и компаний по-прежнему недостаточно прозрачны, банковская реформа продвигается медленно из-за сопротивления со стороны влиятельных групп. Высокая концентрация кредитного портфеля и ресурсной базы на отдельных контрагентах остается распространенным явлением.
"Головокружительный рост кредитования, продолжавшийся несколько лет, повышает уязвимость банковского сектора к продолжительному замедлению или прекращению экономического роста в России", — подчеркнула г-жа Трофимова.
Тот факт, что значительная часть роста бизнеса российских банков финансируется за счет внешних заимствований, создает, помимо прочего, риски рефинансирования, ликвидности и валютный риск в секторе.
Оценка BICRA отражает сильные и слабые стороны банковской системы данной страны в сравнении с банковскими системами других государств. Используя градацию BICRA, мы делим банковские системы с точки зрения их подверженности страновым рискам на 10 групп, причем самые сильные входят в группу 1, а самые слабые — в группу 10.
