19 декабря 2007 г. Standard & Poor's объявило о присвоении кредитных рейтингов "ВВ-" по международной шкале и "ruAА-" по российской шкале планируемому выпуску приоритетных необеспеченных внутренних облигаций Краснодарского края (ВB-/Позитивный/—; ruAА-) объемом 1,5 млрд руб. (61,1 млн долл.).
Выпуск с амортизационной схемой погашения будет погашаться следующим образом: 25% — 17 декабря 2010 г., еще 25% — 16 декабря 2011 г., а оставшиеся 50% — в 2012 г. Выпуск будет размещен 21 декабря 2007 г., он будет иметь 10 полугодовых купонных периодов с фиксированными купонными выплатами и сроком погашения в 2012 г.
Держатели ценных бумаг будут пользоваться преимуществами опциона "пут" — на дату третьего купонного платежа — 19 июня 2009 г.
Облигации выпускаются с целью финансирования инфраструктурных проектов строительства и модернизации объектов бюджетной сферы на территории края и иных мероприятий, предусмотренных бюджетом. Уровень рейтинга ценных бумаг соответствует уровню рейтингов края.
Рейтинги Краснодарского края — третьего по численности населения региона Российской Федерации (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте: ВВВ+/Стабильный/А-2; рейтинг по обязательствам в национальной валюте: А-/Стабильный/А-2; рейтинг по национальной шкале: ruAAA) — отражают недостаточную предсказуемость и гибкость бюджета в связи с зависимостью края от федеральных решений, высокие потребности вложений в инфраструктуру и в среднем сравнительно низкий уровень благосостояния.
Вместе с тем уровень рейтингов поддерживается достаточно диверсифицированной и быстрорастущей экономикой, дальнейший рост которой (в среднесрочной перспективе), как ожидается, будет поддержан федеральными и частными инвестициями. Позитивное влияние на рейтинги также оказывают устойчиво-высокие финансовые показатели и низкий уровень долга.
