РТС начинает торги на корзину 10-летних облигаций Москвы

С 14 февраля 2006 года на срочном рынке Российской торговой системы FORTS начинаются торги фьючерсами на корзину 10-летних облигаций Москвы. Спецификация контракта была зарегистрирована Федеральной службой по финансовым рынкам 9 февраля 2006 года.

Сроки исполнения поставочных фьючерсных контрактов – июнь и сентябрь 2006 года. В корзину будут включены облигации 44-го и 39-го выпусков Городского облигационного займа Москвы общим объемом 15 млрд рублей по номинальной стоимости. При покупке\продаже контракта вносится гарантийное обеспечение в размере 7,5% от его стоимости. Биржевой тариф составляет 50 копеек с одного контракта с каждой стороны сделки (25 копеек при совершении скальперских операций), 50 копеек – комиссия за исполнение контракта. Коэффициенты конверсии по июньскому фьючерсному контракту: Москва-39 - 1,0081, Москвы-44 – 1,0006, по сентябрьскому контракту: Москва-39 - 1,0041, Москва-44 - 0,9963.

Контракт на 10-летнюю корзину московских облигаций - это первый производный финансовый инструмент на долгосрочную процентную ставку. В настоящее время на FORTS обращаются фьючерсы на 3-летнюю корзину облигаций Москвы. На долю фьючерсных контрактов на длинную процентную ставку приходится более 30% мировой фьючерсной торговли.

"Интерес к новому инструменту подкреплен возросшей ликвидностью на спот-рынке облигаций с дальними сроками погашения, в связи с этим все более востребованным становится инструменты хеджирования рисков. Поскольку облигации Москвы представляют собой эталонный инструмент долгового рынка, то фьючерсы на эти бумаги позволят страховать риски и по длинным облигациям других эмитентов", - говорит Вице-президент Российской торговой системы Роман Горюнов. По его мнению, новый контракт дополнит линейку фьючерсных контрактов на облигации и позволит осуществлять арбитраж между длинной и короткой процентной ставкой.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: