"Роснефть" разместила два выпуска еврооблигаций на общую сумму $3 млрд

НК "Роснефть" разместила два выпуска еврооблигаций с погашением в марте 2017 г. и 2022 г. на общую сумму $3 млрд. Спрос на бумаги составил $25 млрд.

Согласно аналитическому обзору Альфа-Банка, первоначальный ориентир доходности транша еврооблигаций с погашением в марте 2017 года составлял около 3,5% годовых, с погашением в марте 2022 года - около 4,5% годовых. В ходе размещения ориентиры были понижены до 3,15-3,20% годовых и до 4,2-4,25% годовых соответственно. В результате оба выпуска размещены по нижней границе объявленных ориентиров (под 3,15% годовых в объеме $1млрд и под 4,2% годовых в размере $2млрд).

"Столь высокий спрос позволил компании реализовать 10-летние бонды с премией лишь 5-8 б.п. к кривой доходностей нефтегазовых компаний 1-ого эшелона. Короткие бумаги Роснефти были оценены более агрессивно: доходность оказалась на кривой Газпрома с дисконтом к доходности TNK-BP 17 (YTM 3,23%) в размере 8 б.п. Размещение прошло на 30-35 б.п. ниже границ первоначального ориентира и привело к ценовому росту корпоративных бондов 1-ого эшелона. Успех размещения Роснефти, скорее всего, приведет к более активному выходу эмитентов 1-2 эшелона на рынок евробондов в ближайшее время", - считают аналитики Райффайзенбанка.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: