Рейтинг сертификатов участия в займе Газпромбанка подтвержден на уровне «В+» после увеличения объема выпуска

Сегодня компания Standard & Poor's подтвердила рейтинг приоритетного необеспеченного долга "В+", присвоенный сертификатам участия в займе, выпущенным GazInvest Luxemburg S.A. После дополнительной эмиссии сертификатов участия на сумму в 300 млн долл. общий объем выпуска увеличился до 1,05 млрд долл. Сертификаты подлежат погашению в октябре 2008 г. и обеспечивают купонный доход в размере 7,25%. Дополнительно выпущенные сертификаты включаются в основной выпуск и образуют одну серию с сертификатами, выпущенными в обращение в 4-м квартале 2003 г.

Сертификаты выпущены исключительно с целью финансирования вклада на фидуциарный счет в банке J/P/ Morgan Bank Luxemburg S.A., производимого в целях кредитования Газпромбанка (В+/Стабильный/-). В соответствии с соглашением о займе эмитент передает свои права на получение платежей Газпромбанка по займу трастовой компании J.P. Morgan Corporate Trustee Services в пользу держателей сертификатов. "Кредитный рейтинг сертификатов отражает способность и готовность Газпромбанка исполнять свои финансовые обязательства - то есть его кредитный рейтинг контрагента, а не юридическую схему выпуска сертификатов", - отметила кредитный аналитик Standard & Poor's Ирина Пенкина.

Рейтинги Газпромбанка учитывают стратегически важную связь этого финансового учреждения с ОАО "Газпром" (ВВ-/Стабильный/-), крупнейшей газовой компанией мира, а также ее дочерними предприятиями (группа "Газпрома"). Факторами, поддерживающими уровень рейтинга, также являются достаточный уровень капитализации и возрастающая рентабельность Газпромбанка. Наряду с этими положительными моментами учитываются высокая концентрация бизнеса банка на отдельных контрагентах (особенно членах группы "Газпрома"), а также высокие риски, связанные с работой в условиях российской экономики.

По состоянию на конец 3-го квартала 2003 г. активы Газпромбанка составляли 6,9 млрд долл., а совокупный капитал - 1,0 млрд долл. (согласно финансовой отчетности по МСФО), что позволяло считать его 3-м по величине банком России. Газпромбанк является основным банком, предоставляющим финансовые услуги группе "Газпром", - он обслуживает примерно 1 200 аффилированных компаний и партнеров "Газпрома" и порядка 300 тыс. сотрудников группы. Банк имеет разветвленную сеть отделений распространения продуктов и услуг, охватывающую прежде всего районы, где сосредоточены основные производственные мощности "Газпрома". Эта крупная по российским меркам сеть потенциально может быть использована для расширения бизнеса в направлении обслуживания клиентов, не связанных с группой "Газпрома".

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: