Размещение 4-го выпуска облигационного займа ОАО

Размещение 4-го выпуска облигационного займа ОАО "ЮТК" запланировано на 14 декабря 2005 года

[30.11.2005 16:01] Финам

Размещение 4-го выпуска облигационного займа ОАО "Южная телекоммуникационная компания" запланировано на 14 декабря 2005 г., говорится в сообщении организатора выпуска.

Объем выпуска – 5 млрд руб. Срок обращения – 4 года, амортизации – со 2-го года обращения (10-15-10-15-25-25%) предполагают дюрацию выпуска в 2,5 года; ежеквартальный фиксированный купон на весь период обращения.

Способ размещения – открытая подписка в форме конкурса по ставке купона на ФБ ММВБ. Организатор – ЗАО "Инвестиционная компания АВК". Соорганизаторы – ОАО "КИТ Финанс Инвестиционный банк", ОАО АКБ "Связь-банк", ЗАО АКБ "Промсвязьбанк".

ОАО "Южная Телекоммуникационная Компания" - Эмитент выпуска - является 3-ей крупнейшей МРК в России по задействованной емкости и количеству АТС, удерживающей 82% рынка фиксированной электронной связи Южного Федерального округа. Реализация масштабной инвестиционной программы в 2002-2004 годах существенно расширила производственные мощности и перспективы роста доходов ЮТК на ближайшие годы, однако увеличила долговую нагрузку выше оптимального уровня. На данном этапе действия менеджмента компании направлены на стабилизацию уровня долга и оптимизацию источников заемного капитала.

Цель 4-го выпуска – замещение краткосрочных кредитов, снижение долговой нагрузки, приходящейся на 2006-2007 годы. Профиль амортизации выпуска и отсутствие оферт для инвесторов сдерживает риски рефинансирования долга ЮТК, позволяя производить выплаты по выпуску за счет потоков от операционной деятельности.

Поддержка ведущими дилерами, а также хорошее качество вторичного рынка по предыдущим выпускам облигаций ЮТК позволяет рассчитывать на участие в конкурсе широкого круга инвесторов и формирование ликвидного вторичного рынка по 4-му выпуску.

4-й выпуск ЮТК зарегистрирован ФСФР 24.11.2005, № 4-08-00062А.