Прогнозируемая доходность облигаций "Алпи-Инвест" - 11,51%

Размещение облигационного займа ОАО «Алпи-Инвест», входящей в Ассоциацию «АЛПИ» (крупнейшая сеть гипермаркетов в Сибирском ФО), объемом 1,5 млрд. руб. состоится 25 августа 2006 года. Агентами по размещению выпуска выступают ИК «Тройка Диалог» и Банк Москвы.

Номинальная стоимость облигаций – 1 тыс. руб. Срок обращения облигаций выпуска – 1092 дня (3 года). Облигации имеют 6 купонных периодов. Выплата купонного дохода будет осуществляться два раза в год. Ставка первого купона будет определена на аукционе при размещении, ставка первого купона фиксируется на 1 год до оферты. Ставки последующих купонов будут определены эмитентом. Эмитент предполагает выставить публичную оферту на выкуп облигаций сроком 1 год с даты начала размещения по цене 100% от номинала.

Прогнозируемая доходность к годовой оферте составляет 11,51%.

Основными целями займа являются реструктуризация кредитного портфеля и развитие бизнес-проектов компании.

Как отметил начальник управления организации выпусков ценных бумаг Банка Москвы Игорь Фроловский, АЛПИ обладает лучшими в отрасли показателями Gross margin, EBITDA margin, Net margin. А сочетание стремительных темпов роста и невысокой доли финансового долга позволяет прогнозировать самый широкий спрос со стороны как консервативных инвесторов, так и настроенных спекулятивно».

Ассоциация «АЛПИ». Ассоциация торговых и агропромышленных организаций «АЛПИ» начала формироваться в 1996 году, когда была создана компания «Норд-К», занимавшаяся оптовой торговлей замороженным импортным мясом и консервами в ряде регионов Сибири. В 2003 году в Красноярском крае был открыт первый гипермаркет «АЛПИ», а к 1 июня 2006 года сеть компании насчитывает 19 гипермаркетов и 5 минигипермаркетов, расположенный в Красноярском крае, Республике Хакасия, Кемеровской и Новосибирской областях.

В среднесрочной перспективе АЛПИ планирует расширять сеть гипермаркетов преимущественно за счет собственного строительства, а в долгосрочной не исключает возможности проведения операций sale and lease back («продажа с обратной арендой»), что позволит ей получить дополнительные средства для региональной экспансии. АЛПИ планирует продолжить освоение Кемеровской области, где в 2006 году должно быть открыто 8 гипермаркетов, а в среднесрочной перспективе предполагает выйти на рынки других областей Сибирского ФО: Томской, Омской и Иркутской.

Одновременно с развитием розничного бизнеса ассоциация развивает собственное производство мяса птицы. В настоящее время АЛПИ контролирует пять птицефабрик, четыре из которых объединены в ООО «Птицефабрика «Сибирская губерния». Пятая фабрика формально остается независимой от остального производственного блока. В производственный блок помимо птицефабрик входит завод по производству комбикормов, фабрика по розливу воды и соков, предприятие, выпускающее полуфабрикаты из мяса птицы, а также два торговых дома. Значительная часть продукции блока реализуется через специализированные киоски, общее число которых на 1 июня 2006 года составляло 25.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: