Rambler's Top100
 

Прогноз доходности облигаций "Магнита" - 9.55%-9.65% годовых

[17.11.2005 14:28]  AK&M 
Справедливая доходность к погашению дебютного выпуска облигаций SPV-компании ЗАО "Магнит" - ООО "Магнит Финанс" - на сумму 2 млрд. руб. составляет 9.55%-9.65% годовых. Это соответствует ставке купона на уровне 9.33%-9.43% годовых. Такую оценку приводит в своем аналитическом обзоре инвесткомпания "Тройка Диалог", которая является организатором займа.

Размещение облигаций начнется на ММВБ 23 ноября, ФСФР зарегистрировала выпуск 27 октября. Заем включает 2 млн. ценных бумаг номиналом 1 тыс. руб., обеспеченных поручительством ЗАО "Магнит" и ЗАО "Тандер". Облигации планируется разместить по цене номинала. Срок обращения выпуска составит три года. Предусмотрена выплата шести полугодовых купонов. Ставка первого купона определяется на конкурсе в первый день размещения.

Сеть "Магнит" включает порядка 1.4 тыс. магазинов в 436 городах РФ. Объем продаж сети в I полугодии 2005 года составил $682 млн. (за весь 2004 год - $968 млн., второй показатель среди российских дискаунтеров после "Пятерочки"). Чистая прибыль "Магнита" в I полугодии составила 140 млн. руб. В 2004 году сеть получила убыток в размере 59 млн. руб.

Основной целью выпуска облигаций является рефинансирование краткосрочной задолженности группы, которая на конец III квартала равнялась $113.3 млн. На эти цели менеджмент планирует направить не менее 75% объема привлеченных средств, а оставшаяся часть будет израсходована на дальнейшее развитие сети "Магнит".

Крупнейшим акционером группы является ее основатель Сергей Галицкий, которому принадлежит почти 60% акций основной операционной компании группы - ЗАО "Тандер", а также около 55% акций ЗАО "Магнит" (владеет имуществом сети).
 
новости
 


Ваше мнение

 
 
  включите графику!
 

 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив новостей

ПНВТСРЧТПТСБВС
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31 1 2 3 4
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: