Ориентир ставки купона по биржевым облигациям ОАО "КАМАЗ" серии БО-03 находится в диапазоне 9-9,5% годовых, что соответствует доходности к погашению в диапазоне 9,2–9,73% годовых, говорится в сегодняшних обзорах по долговому рынку.
Аналитики ИК ВЕЛЕС Капитала рекомендуют участвовать в размещении эмитента, однако считают, что потенциал роста сильно ограничен. По их мнению, новый выпуск облигаций КАМАЗа привлекателен даже по нижней границе, но премия за участие в размещении будет невысокой.
"Мы полагаем, что целесообразно участвовать в размещении нового трехлетнего выпуска КАМАЗа БО-03 с доходностью на уровне от 9,7%", - отмечают в обзоре аналитики Банка Москвы.
В свою очередь аналитики Промсвязьбанка, памятуя о размещении облигаций серии БО-01, когда ставка была существенно снижена по сравнению с начальным прайсингом, не рекомендуют участвовать в размещении при ставке ниже 9,0% годовых.
В настоящее время по выпуску биржевых облигаций КАМАЗа серии БО-03 открыта книга заявок на размещение. Закрытие книги запланировано на 4 февраля текущего года, размещение на ФБ ММВБ - на 8 февраля. Компания планирует разместить по открытой подписке 2 млн. трехлетних облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая.
Согласно проспекту эмиссии, целью эмиссии является рефинансирование кредитной задолженности, пополнение оборотного капитала и финансирование инвестиционной деятельности, в том числе финансирование проектов по технологическому перевооружению.
