ОМЗ стремится сократить свой долг

2 сентября на ММВБ состоится конкурс по определению ставки 4-7 полугодовых купонов по облигациям четвертого выпуска «Объединенных машиностроительных заводов», одной из ведущих российских компаний тяжелого машиностроения. На этот же день приходится оферта, так что от уровня аукционной доходности будет зависеть количество облигаций, которые придется выкупить эмитенту. Таким образом, мероприятие будет очень сильно похоже на первичное размещение. В ходе конкурса каждый владелец облигаций может подавать заявки на продажу в адрес Райффайзенбанка, выступающего агентом эмитента, с указанием количества бумаг и минимального уровня купонной ставки, при которой он согласен «остаться» в выпуске. Если итоговая ставка окажется ниже, то заявки на продажу будут удовлетворены. В то же время потенциальные инвесторы могут подавать заявки на покупку с указанием минимально приемлемой ставки. На основании всех поданных заявок эмитент примет решение по величине купона. В случае превышения предложения над спросом компания выкупит оставшиеся бумаги на собственные средства и оставит их в обращении.

Общий номинальный объем выпуска - 900 млн. рублей. Он был размещен в феврале 2003 года и гасится 26 февраля 2009 года. Единая ставка первых трех полугодовых купонов равнялась 13% годовых.

Изначально эмиссионными документами было предусмотрено две оферты - 2 сентября 2004 года и 31 августа 2006 года. Однако, как сообщил на встрече с представителями банков гендиректор ОМЗ Сергей Липский, эмитент установил дополнительную оферту на выкуп бумаг по номиналу 3 сентября 2005 года. По его словам, компания уже зарезервировала на счетах 32 млн. долларов и готова полностью выкупить свой заем, однако предпочла бы остаться на публичном рынке. В то же время он посетовал на текущую рыночную конъюнктуру и уровни доходности, которые сложились на рынке облигаций. Глава ОМЗ считает, что в долгосрочном плане стоимость заимствования для компании должна быть гораздо ниже, чем уровень доходности, который сегодня требуют инвесторы. По словам аналитика Банка Москвы Егора Федорова, после презентации сложилось впечатление, что руководство компании не готово принять нелояльность инвесторов и всеми силами старается исправить эту ситуацию, проводя вторую встречу с инвестиционными аналитиками и банкирами за последние две недели. Главная головная боль менеджмента - негативный информационный фон, который сложился вокруг компании после срыва сделки по слиянию ее с «Силовыми машинами». Деятельность компании в первом полугодии 2004 года была полностью подчинена планам объединения, а теперь вырабатываются стратегические приоритеты самостоятельного развития с фокусировкой на атомном машиностроении.

Долговая нагрузка ОМЗ по итогам первого полугодия 2004 года составляла 262,18 млн. долларов, практически не изменившись с начала года, хотя на этот период пришлись две крупные сделки: продажа подразделения «ОМЗ - Морские и нефтегазовые проекты» за 50 млн. долларов и приобретение двух дочерних компаний чешского Skoda Holding за 36 млн. евро. К концу 2004 года ОМЗ планирует сократить долг до 221 млн. долларов, а к концу 2005-го - до 170-190 млн. долларов.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: