Нижегородская область может разместить облигации на 2,5 млрд. руб двумя выпусками

[03.03.2005 17:42] ИА REGNUM

Правительство Нижегородской области рассматривает возможность размещения второго облигационного займа в объеме 2,5 млрд. рублей двумя траншами. Как сообщила замминистра финансов области Софья Донская на брифинге 3 марта, решение будет приниматься в зависимости о конъюнктуры рынка.

По ее словам, в случае поэтапного размещения облигаций, первый транш в сумме 1 млрд. рублей будет размещен в марте-апреле, второй - осенью 2005 года.

Она напомнила, что заем планируется зарегистрировать в Минфине РФ в марте, документы на регистрацию региональное министерство уже подало.

Правительство намерено направить средства от размещения займа на покрытие дефицита бюджета. По словам С. Донской, "он может пойти на все виды расходов бюджета в соответствии со сроками запланированных выплат. Часть средств пойдет на рефинансирование имеющихся кредитных ресурсов". Замминистра пояснила, что за счет займа планируется погасить часть кредитов с высокими процентными ставками, "чтобы бюджет нес меньше расходов по процентам".

С. Донская также сообщила, что Минфин области рассчитывает зарегистрировать 4 варианта размещения займа: со сроком погашения, с амортизацией (однако тогда облигации могут пользоваться меньшим спросом в случае невыгодной для инвесторов схемы амортизации). Кроме того, возможны различные варианты выпуска облигаций, а также торговля либо по процентной ставке, либо по цене облигаций при фиксированном купоне.

Наиболее подходящий вариант, по словам С. Донской, правительство области намерено выбрать в зависимости от ситуации на рынке.

Как сообщалось ранее, генеральным агентом по выпуску, обращению и размещению второго займа Нижегородской области стали ОАО "Вэб-инвест Банк" (Санкт-Петербург) и АКБ "Союз", подавшие совместную заявку. Банки предлагают размещение займа на срок 2-5 лет. Размещение возможно двумя траншами или единым объемом в 2,5 млрд. рублей. Размер купонного дохода 11,9-13,9% годовых. Предполагаемая доходность на аукционе - 11,9-13,9%. Вознаграждение генерального агента 0,5% без НДС.

Минимальная стоимость обслуживания займа - 591 млн. рублей, максимальная - 1,703 млрд. рублей.

3 ноября 2004 года Нижегородская область разместила первый облигационный заем на 1 млрд. рублей под 11,8% годовых, сроком обращения 2 года. Генеральным агентом и андеррайтером займа выступает также "Вэб-инвест Банк".

В 2006 году Нижегородская область намерена разместить третий облигационный заем в 1,5 млрд. рублей.