Московская биржа начала расчет и трансляцию ценовых показателей ипотечных ценных бумаг (ИЦБ), эмитированных ДОМ.РФ, говорится в совместном сообщении компаний. Расчет ценовых показателей (доходность, дюрация, g-спред и z-спред) производится на основании Ценовой конвенции для ипотечных ценных бумаг, разработанной Московской биржей и ДОМ.РФ в 2019 году.
"Разработка конвенции обусловлена тем, что общепринятые методы расчета ценовых показателей долговых бумаг не учитывают особенность данного типа актива, а именно зависимость потока платежей от выплат заемщиков ипотеки. Согласно конвенции расчет ценовых показателей ипотечных облигаций также учитывает изменение портфеля закладных, что позволяет адекватно оценивать риски и принимать решения портфельным управляющим, и тем самым расширяет круг потенциальных инвесторов и способствует развитию рынка ипотечных облигаций", - отмечается в сообщении.
ИЦБ ДОМ.РФ представляют собой стандартные однотраншевые ипотечные ценные бумаги, обеспеченные солидарным поручительством компании, эмитентом которых является ДОМ.РФ Ипотечный агент. Развитие рынка ИЦБ необходимо для снижения ставки по ипотеке, отмечает ДОМ.РФ.
"Ипотечные облигации являются одними из самых популярных классов ценных бумаг во всем мире. Помимо инвестиционной привлекательности для длинных институциональных денег, эти инструменты широко используются для регулирования ликвидности казначействами участников рынка, а поручительство со стороны госструктур повышает их надежность. Секьюритизация ипотечного долга имеет высокий потенциал роста объемов, но уникальные инвестиционные характеристики затрудняют анализ ипотечных облигаций и сравнение их с другими финансовыми инструментами", - говорится в сообщении биржи.
Всего в рамках программы ИЦБ ДОМ.РФ с декабря 2016 года размещено 18 выпусков совокупным объемом более 545 млрд рублей, а объем подписанных меморандумов превышает 1 трлн руб. Доля ипотечных облигаций с поручительством ДОМ.РФ составляет порядка 80% всего рынка облигаций с ипотечным покрытием в обращении.
