"МегаФон" планирует 11 октября разместить на ФБ ММВБ классические облигации номинальным объемом 10 млрд. рублей. Эмитентом займа является дочерняя компания оператора - ООО "МегаФон финанс".
Сбора заявок на облигации серии 05 запланирован на 3-4 октября. Срок обращения выпуска составляет 10 лет, предусмотрена 2-летняя оферта.
Ориентир ставки 1-го купона объявлен в диапазоне 8,2%-8,45% годовых, что соответствует доходности к оферте на уровне 8,37% - 8,63% годовых.
Согласно проспекту эмиссии, средства, полученные от размещения облигаций, эмитент планирует направить на финансирование общекорпоративных целей, включая приобретение активов, в том числе ценных бумаг, расширение и совершенствование сети "МегаФон", рефинансирование задолженности группы компаний "МегаФон".
Организаторы размещения: ВТБ Капитал, Сбербанк КИБ.
В настоящее время рублевых облигаций "МегаФона" в обращении нет.
"Ориентир Мегафона предполагает премию к кривой МТС около 15-45 б.п. Премия к недавно размещенным бумагам НЛМК-7 (с учетом дюрации), по нашим оценкам, составляет 20 б.п. по верхней границе ориентира, что выглядит справедливо, исходя из кредитных рейтингов. Стоит отметить, что рейтинги Мегафона от S&P и Moody's стоят на пересмотре с возможностью понижения. Мы рекомендуем участвовать в размещении ближе к верхней границе ориентира", - отмечается в сегодняшнем обзоре Райффайзенбанка.
В свою очередь аналитики АК БАРС Финанса полагают, что выпуск интересен даже по нижней границе ориентира, и не исключают его снижения в процессе сбора заявок.
