"Магнит" планирует в сентябре разместить биржевые облигации серии БО-07 номинальным объемом 5 млрд. рублей. Предварительно книга заявок будет открыта с 17 по 18 сентября текущего года. Выпуск маркетируется с двухлетней офертой и без промежуточной оферты.
Индикативная ставка купона при 2-летней оферте составляет 8,70%-8,90% годовых, что соответствует доходности 8,89%-9,10% годовых, без оферты к погашению через три года ориентир по ставке купона на уровне - 9,0%-9,25% (YTM 9,20-9,46% годовых).
Аналитики НОМОС-БАНКа рекомендуют подавать заявки на участие в размещении бумаг Магнита в книге с двухлетней офертой с доходностью на уровне 8,89%. Премию между двухлетним и трехлетним бондом, составляющей порядка 30 б.п., аналитики считают недостаточной.
Эксперты Райффайзенбанка в свою очередь отмечают, что интерес к 3-летним облигациям (несмотря на неплохое кредитное качество эмитента), скорее всего, будет низким по причине сохраняющегося дефицита длинной рублевой ликвидности, а также неопределенности на внешних рынках.
Согласно проспекту эмиссии, целью размещения облигаций является привлечение денежных средств для финансирования операционной деятельности и развития торговой сети группы компаний "Магнит".
Организатором выпуска является ИК Тройка Диалог.
