Rambler's Top100
 

Кредиторы КАМАЗа не обратились за досрочным истребованием долга в связи с нарушением ковенант

[06.07.2009 15:30]  Финам 

Долговой портфель Группы КАМАЗ на 31 декабря 2008 года представлен долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами. Сумма долгосрочных кредитов составляет 10,1 млрд. руб., а краткосрочных кредитов — 12,3 млрд. руб. Однако, в соответствии с требованиями МСФО часть долгосрочных кредитов на сумму 6,6 млрд. руб. была реклассифицирована в состав краткосрочных кредитов, так как в соответствии с условиями кредитных договоров у банков появляется право досрочного истребования суммы задолженности в случае нарушения компанией некоторых финансовых показателей отчетности, говорится в сообщении компании.

Наиболее существенной суммой в составе таких "реклассифицированных" кредитов является задолженность по синдицированному кредиту, полученному компанией в 2008 году. Сумма долга по данному кредиту составляет 123 млн. Евро (5,1 млрд. руб.). Кредит предоставлен шестью иностранными банками. Срок кредита — 3 года. По условиям кредитного соглашения, у банков появляется право потребовать досрочной выплаты кредита в случае, если компания не достигает определенных финансовых показателей по соотношению уровня долга к EBITDA, покрытию по процентам и стоимости чистых активов.

"По результатам 2008 года, один из показателей (стоимость чистых активов) не был выполнен, так как размер чистой прибыли, полученной компанией, был меньше, чем планировалось. Учитывая сложную кризисную ситуацию и недостаток ликвидности на рынке, компании было бы затруднительно произвести досрочную выплату долга, что хорошо понимают наши банки-кредиторы, с которыми компания имеет долгосрочные партнерские отношения. Поэтому компания обратилась к ним с просьбой о получении официального разрешения на нарушение данного финансового показателя", - говорится в сообщении компании.

Задолженность по кредиту от ЕБРР на конец 2008 года составила 0,8 млрд. руб. Кредит погашается равномерными платежами до 2011 года. Данный кредит также предусматривает выполнением компанией некоторых финансовых показателей, а также ограничивает компанию в размере поручительств, выдаваемых за дочерние компании. С момента получения данного кредита прошел достаточно большой срок, масштаб бизнеса компании существенно изменился, и выполнение некоторых финансовых показателей не может быть выполнено компанией. Компания раскрывала данные нарушения в отчетности по МСФО за 2006, 2007, 2008 год и уведомляла об этом ЕБРР. Банк не выражал намерения досрочного истребования долга, отмечается в сообщении.

Одна из дочерних компаний Группы имеет долгосрочную задолженность перед Абсолют банком на сумму 0,2 млрд. руб. По условиям договора, компания должна иметь определенный размер выручки от продаж. Данный финансовый показатель не был выполнен в 2008 году. Банк не обратился за досрочным истребованием долга, но по правилам МСФО, кредит был реклассифицирован в краткосрочные. ОАО "КАМАЗ" не имеет поручительств или каких-либо иных обязательств в отношении данного кредита.

В связи с тем, что некоторые другие кредитные договоры имеют условие "кросс-дефолта", обращение банков-кредиторов по синдицированному кредиту или ЕБРР за досрочным истребованием долга, может повлечь за собой право и других банков потребовать досрочного исполнения обязательств компанией. Руководство компании оценивает вероятность подобного развития ситуации, как низкую.

 
новости
 


Ваше мнение

 
 
  включите графику!
 

 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив новостей

ПНВТСРЧТПТСБВС
30 31 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 1 2 3
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: