ВАО "Интурист" и британская Thomas Cook Group Plc. достигли соглашения о создании совместного предприятия для управления туроператорским и розничным бизнесом "Интуриста". Компании Thomas Cook будет продано 50,1% уставного капитала СП за $45 млн, включая денежные средства и акции.
"Интурист" станет владельцем 49,9% уставного капитала СП, передав в него свой туроператорский и розничный бизнес. Thomas Cook за $45 млн приобретет 50,1% уставного капитала СП, оплатив свою долю участия в СП денежными средствами в размере $10 млн и акциями Thomas Cook в объеме $35 млн (расчет будет произведен исходя из средневзвешенной стоимости акций за 20 торговых дней Лондонской фондовой биржи, на которой котируются ценные бумаги Thomas Cook, предшествующих закрытию сделки). В структуре самого "Интуриста" останется гостиничный бизнес.
Соглашение сторон также содержит механизм корректировки суммы. В дальнейшем, в случае, если показатель EBITDA у СП за 2012 г. окажется меньше, чем $15 млн, выплаты со стороны Thomas Cook могут быть уменьшены на сумму не более чем $15 млн путем возврата денежных средств или уменьшения доли "Интуриста" в СП. В соответствии с соглашением сторон, Thomas Cook и "Интурист" будут располагать опционами со сроком исполнения 5 лет, согласно которым Thomas Cook сможет выкупить долю "Интуриста" в СП, а "Интурист" сможет продать Thomas Cook свою долю в СП. Сумма выплат в результате исполнения опциона будет рассчитана с помощью мультипликатора 6xEBITDA, где показатель EBITDA взят за год, предшествующий исполнению опциона. Для формирования СП со стороны АФК "Система" будут предоставлены гарантии в объеме до $8 млн по обязательствам "Интуриста", говорится в сообщении АФК "Системы", являющейся материнской компанией ВАО "Интурист".
Соглашение сторон накладывает обязательство не осуществлять сделки с акциями Thomas Cook в течение 6 месяцев. АФК "Система" намерена снизить риски от колебаний стоимости акций Thomas Cook путем хеджирования.
Менеджерская команда "Интуриста" продолжит вести операционное управление и будет усилена представителями Thomas Cook, в том числе новым финансовым директором. Thomas Cook будет контролировать работу совместного предприятия, менеджмент которого будет подотчетен Томасу Дюрингу (Thomas Döring), исполнительному директору Thomas Cook в Западном/Восточном регионе. Совет директоров СП возглавит Дэни Ватье (Denis Wathier), CEO подразделения Thomas Cook France.
