Газпром не мелочится

«Газпром» попытается взять у Запада максимум возможного: у банковского консорциума – кредит на $13 млрд, у Германии – экс-канцлера Герхарда Шредера на пост руководителя одного из подразделений.

В понедельник стало известно о том, что проигравший выборы в Германии Герхард Шредер может быть приглашен на работу в структуры «Газпрома». Как рассказал «Газете.Ru» осведомленный источник, Шредеру могут предложить возглавить департамент зарубежных связей российского концерна, либо он перейдет на службу в концерн Ruhrgas. Официально представители «Газпрома» не комментируют перспективы сотрудничества с Герхардом Шредером. По словам источника в «Газпроме», менеджмент концерна привлекает авторитет Шредера и его связи в политических кругах Германии.

Источники в «Газпроме» также сообщили, что компания привлечет краткосрочный необеспеченный кредит на $13 млрд по ставке около 5,75% годовых. Эти деньги пойдут, как и сообщалось ранее, на покупку «Сибнефти». В конце сентября «Газпром» и Millhouse Capital, подконтрольная Роману Абрамовичу, договорились о продаже газовому монополисту 72,663% акций ОАО «Сибнефть» за $13,091 млрд.

Росимущество уже подготовило проект положительной директивы госпредставителям в совете директоров «Газпрома» по вопросу покупки акций «Сибнефти». Минэкономразвития в ближайшее время внесет проект директивы в правительство.

Краткосрочный кредит, как и предполагалось, организуют шесть известных зарубежных банков – Dresdner Bank, ABN Amro, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Credit Suisse First Boston и Citibank.
«Ставка может быть чуть выше рыночной, но это оправданно тем, что кредит необеспеченный, – считает начальник аналитического отдела Промсвязьбанка Мария Субботина. – Процентная ставка – это всегда предмет торга, где всегда очень много заинтересованных сторон. Но все банки, участвующие в кредите, давно работают с Россией и с российским правительством, они не могли завысить ставку».

Начальник управления долгового рынка международных капиталов МДМ-банка Андрей Добрынин отмечает, что 5,75% – это не окончательная ставка, поскольку может быть еще и специальная комиссия банков, которая может достигать нескольких процентов годовых. «Но в целом 5,75% – очень похоже на правду», – заключил эксперт.

Если бы «Газпром» обеспечивал кредит своими активами, то у него была бы возможность снизить ставку. «Но обеспечение кредита может усложнить сделку, поскольку требуется время на оценку, – отмечает Мария Субботина. – К тому же у «Газпрома» не так много свободных активов, которые можно заложить – газовый монополист продолжает оставаться активным заемщиком на рынке».

Бридж-финансирование применяется на рынке, когда деньги нужны именно в определенный момент и быстро, до того как будут размещены евробонды или привлечены другие формы кредита.

Ранее западные источники предполагали, что «Газпром» намерен привлечь около $12 млрд кредита. Также неофициально называлась сумма в $10 млрд. В этих условиях предполагалось, что по бридж-схеме будут предоставлены только $5 млрд на время, пока газовый монополист не получит деньги за 10,74% акций, купленные государством (ожидается, что это произойдет до конца 2005 года).
Остальные деньги должны были привлекаться за счет выпуска облигаций. Но «Газпром» решил не дожидаться размещения и взять деньги в ближайшее время. Соглашение о привлечении кредита может быть подписано в «ближайшие недели – дни», сообщил источник.

Когда назывались меньшие суммы кредита, предполагалось, что финансировать сделку с «Сибнефтью» «Газпром» будет частично из собственных средств. «У компании есть свой финансовый план, которого она должна придерживаться. Так что никакой особенной интриги в том, что концерн берет заем именно на $13 млрд, нет», – считает Дмитрий Царегородцев, аналитик Rye, Man&Gor.

Рекордный заем российской компании может благотворно сказаться на рынке в целом. «Если сделка состоится, то это будет прецедент для всего российского рынка. Впервые российская компания занимает столь значительную сумму, причем не обеспечивая его. Это может привести к переоценке рисков российского рынка зарубежными банками», – считает Мария Субботина.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: