Федеральной службой по финансовым рынкам опубликовано информационное письмо "О порядке определения стоимости облигаций" в целях защиты прав и законных интересов инвесторов, а также для предотвращения создания видимости увеличения стоимости чистых активов паевых и акционерных инвестиционных фондов, совокупной рыночной стоимости пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов, стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства для жилищного обеспечения военнослужащих, стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении управляющей компании по договору доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, в соответствии с Положением о Федеральной службе по финансовым рынкам.
ФСФР рекомендует руководствоваться следующим порядком определения стоимости облигаций:
1. При определении стоимости чистых активов паевых и акционерных инвестиционных фондов оценочную стоимость облигаций, по которым исполнены обязательства по выплате суммы основного долга, признавать равной нулю с даты поступления в состав активов акционерного инвестиционного фонда или активов паевого инвестиционного фонда денежных средств или иного имущественного эквивалента в счет погашения указанных облигаций. В случае неисполнения предусмотренного облигацией обязательства по выплате суммы основного долга, оценочную стоимость таких облигаций по истечении 7 дней с даты окончания срока исполнения указанного обязательства определять по формуле:
S = max[0; ((0,7 – (i-7)× 0,03)×S0)],
где:
S – оценочная стоимость облигаций на дату определения стоимости активов акционерного инвестиционного фонда или паевого инвестиционного фонда;
S0 – оценочная стоимость указанных облигаций на дату истечения предусмотренного ими срока исполнения обязательств по выплате суммы основного долга;
i – количество полных календарных дней, прошедших с даты окончания срока исполнения обязательств по выплате суммы основного долга, предусмотренной указанными облигациями.
В случае опубликования в соответствии с законодательством Российской Федерации сведений о признании эмитента облигаций банкротом, оценочную стоимость облигаций такого эмитента с даты опубликования указанных сведений признавать равной нулю.
2. При расчете рыночной стоимости активов, в которые размещены средства пенсионных резервов, и совокупной рыночной стоимости пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов рыночную стоимость облигаций, по которым исполнены обязательства по выплате суммы основного долга, признавать равной нулю с даты поступления в состав пенсионных резервов фонда денежных средств или иного имущественного эквивалента в счет погашения указанных облигаций. В случае опубликования в соответствии с законодательством Российской Федерации сведений о признании эмитента облигаций банкротом, рыночную стоимость облигаций такого эмитента с даты опубликования указанных сведений признавать равной нулю. В случае неисполнения предусмотренного облигацией обязательства по выплате суммы основного долга, рыночную стоимость таких облигаций по истечении 7 дней с даты окончания срока исполнения указанного обязательства определять по формуле:
S = max[0; ((0,7 – (i-7)× 0,03)×P0×Q)],
где:
S – рыночная стоимость облигаций одного выпуска на расчетную дату;
P0 – рыночная цена (средняя цена) указанных облигаций на ближайшую расчетную дату, предшествующую дню истечения предусмотренного ими срока исполнения обязательств по выплате суммы основного долга;
Q – количество указанных облигаций в составе пенсионных резервов фонда;
i – количество полных календарных дней, прошедших с даты окончания срока исполнения обязательств по выплате суммы основного долга, предусмотренной указанными облигациями.
3. При расчете стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, рыночную стоимость облигаций, по которым исполнены обязательства по выплате суммы основного долга, признавать равной нулю с даты поступления в состав инвестиционного портфеля денежных средств или иного имущественного эквивалента в счет погашения указанных облигаций. В случае неисполнения предусмотренного облигацией обязательства по выплате суммы основного долга, рыночную стоимость таких облигаций по истечении 7 дней с даты окончания срока исполнения указанного обязательства определять по формуле:
S = max[0; ((0,7 – (i-7)× 0,03)×P0×Q)],
где:
S – рыночная стоимость облигаций на дату расчета рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель;
P0 – рыночная цена (средняя цена) указанных облигаций на дату истечения предусмотренного ими срока исполнения обязательств по выплате суммы основного долга;
Q – количество указанных облигаций в инвестиционном портфеле;
i – количество полных календарных дней, прошедших с даты окончания срока исполнения обязательств по выплате суммы основного долга, предусмотренной указанными облигациями.
В случае опубликования в соответствии с законодательством Российской Федерации сведений о признании эмитента облигаций банкротом, рыночную стоимость облигаций такого эмитента с даты опубликования указанных сведений признавать равной нулю.
4. При расчете стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства для жилищного обеспечения военнослужащих, рыночную стоимость облигаций, по которым исполнены обязательства по выплате суммы основного долга, признавать равной нулю с даты поступления в состав инвестиционного портфеля денежных средств или иного имущественного эквивалента в счет погашения указанных облигаций. В случае неисполнения предусмотренного облигацией обязательства по выплате суммы основного долга, рыночную стоимость таких облигаций по истечении 7 дней с даты окончания срока исполнения указанного обязательства определять по формуле:
S = max[0; ((0,7 – (i-7)× 0,03)×P0×Q)],
где:
S – рыночная стоимость облигаций на дату расчета рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель;
P0 – рыночная цена указанных облигаций на дату истечения предусмотренного ими срока исполнения обязательств по выплате суммы основного долга;
Q – количество указанных облигаций в инвестиционном портфеле;
i – количество полных календарных дней, прошедших с даты окончания срока исполнения обязательств по выплате суммы основного долга, предусмотренной указанными облигациями.
В случае опубликования в соответствии с законодательством Российской Федерации сведений о признании эмитента облигаций банкротом, рыночную стоимость облигаций такого эмитента с даты опубликования указанных сведений признавать равной нулю.
5. При расчете стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении управляющей компании по договору доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, оценочную стоимость облигаций, по которым исполнены обязательства по выплате суммы основного долга, признавать равной нулю с даты поступления в имущество, составляющее целевой капитал, денежных средств или иного имущественного эквивалента в счет погашения указанных облигаций.
В случае опубликования в соответствии с законодательством Российской Федерации сведений о признании эмитента облигаций банкротом, оценочную стоимость облигаций такого эмитента с даты опубликования указанных сведений признавать равной нулю.
В случае неисполнения предусмотренного облигацией обязательства по выплате суммы основного долга оценочную стоимость таких облигаций по истечении 7 дней с даты окончания срока исполнения указанного обязательства определять по формуле:
S = max[0; ((0,7 – (i-7)× 0,03)×P0×Q)],
где:
S – оценочная стоимость облигаций на дату определения стоимости имущества, составляющего целевой капитал;
P0 – рыночная цена (средняя цена) указанных облигаций на дату истечения предусмотренного ими срока исполнения обязательств по выплате суммы основного долга;
Q – количество указанных облигаций в имуществе, составляющем целевой капитал;
i – количество полных календарных дней, прошедших с даты окончания срока исполнения обязательств по выплате суммы основного долга, предусмотренной указанными облигациями.
Источник: ФСФР
