Fitch Ratings подготовило новую презентацию "Российский банковский сектор: возобновление устойчивого развития", в которой говорится, что банковский сектор России стабилизировался после кризиса, на фоне восстановления цен на нефть, возобновления роста экономики, достижения дна в плане качества активов и снижения давления на капитализацию. Однако агентство отмечает усиление конкуренции ввиду все еще умеренного спроса на кредиты, потенциала более высокорискованного кредитования в некоторых финансовых организациях и более сильной обеспокоенности по поводу долгосрочной устойчивости многих банков среднего и небольшого размера.
Большинство российских банков имеют "стабильный" прогноз по рейтингам Fitch, и агентство не ожидает изменений большей части этих прогнозов в течение 2011 г. Однако в среднесрочном плане Fitch видит более благоприятные перспективы у более крупных финансовых организаций, чем у банков меньшего размера, и со временем это, вероятно, приведет к увеличению различий по уровням рейтингов в секторе.
Рост кредитования в банковской системе идет довольно умеренными темпами (12,1% в годовом выражении за 4 мес. 2011 г. и 13,5% за 2010 г.), что лишь приблизительно соответствует номинальному росту ВВП. Это отражает довольно медленное восстановление доверия корпоративных эмитентов и населения после кризиса и относительно осторожный подход многих банков. Спрос на кредиты может повыситься в результате возобновления роста промышленности, улучшения доверия, развития инфраструктуры и активизации сделок слияний и поглощений, хотя Fitch не ожидает быстрого ускорения роста кредитования в ближайшее время.
В банковском секторе появляются признаки улучшения качества активов. Так, кредиты 4-ой и 5-ой категорий согласно определению Центрального банка Российской Федерации сократились до 8,0% на конец 4 мес. 2011 г. по сравнению с пиковым уровнем в 9,9% в мае 2010 г. Покрытие этих кредитов резервами находилось на комфортном уровне в 102% на конец 4 мес. 2011 г. В то же время ликвидность многих кредитных портфелей остается ограниченной, поскольку многие заемщики все еще восстанавливают свои позиции после спада в период кризиса, и им необходимы регулярные пролонгации. Способность многих заемщиков осуществлять выплаты по кредитам также существенно зависит от сохранения относительно низких процентных ставок.
Fitch отмечает, что увеличение конкуренции, в частности со стороны банков в государственной собственности, приводит к тому, что некоторые финансовые организации ослабляют стандарты выдачи кредитов, а также осуществляют диверсификацию за счет работы с корпоративными заемщиками более низких эшелонов, что связано с более высоким риском, а также за счет необеспеченного розничного кредитования. По мнению агентства, это может привести к более высоким рискам для некоторых банков и создать потенциал для ухудшения качества активов в будущем. Кроме того, Fitch считает, что все более конкурентная среда сделает более сложным поддержание клиентских баз и сохранение жизнеспособных моделей бизнеса для банков среднего и небольшого размера, что, возможно, обусловит дальнейшую консолидацию в секторе.
Кредитные риски сглаживаются по-прежнему хорошими уровнями капитализации у большинства банков, при регулятивном показателе достаточности капитала у банковской системы в 17,3% на конец 4 месяцев 2011 г. Fitch также отмечает, что комфортный на сегодня уровень ликвидности у банковской системы дает банкам существенную гибкость для разрешения сложностей с качеством активов без непосредственного воздействия этих проблем на капитал. Ликвидность остается значительной ввиду умеренного роста кредитов и сильного притока депозитов (главным образом розничных) – последнее имеет место, несмотря на отрицательные на сегодня реальные процентные ставки.
Чистая прибыльность улучшилась ввиду более низких отчислений в резервы и высвобождения резервов в последние кварталы. В то же время повысившаяся конкуренция привела к уменьшению маржи и сокращению прибыльности до отчислений под обесценение кредитов, что несколько снижает способность банков абсорбировать убытки за счет финансового результата.
