29 января 2008 г. Fitch Ratings опубликовало специальный отчет, в котором отмечается, что в условиях высокого роста способность управлять показателями страховой деятельности и адекватно прогнозировать такие показатели становится одной из основных задач для страховых компаний в России.
"Очень быстрое развитие розничных видов страхования приводит к важным изменениям операционной среды и подвергает российские страховые компании рискам неадекватного ценообразования и резервирования в менее зрелых сегментах рынка", – заявила Анастасия Воронкова, младший директор в аналитической группе Fitch по страховому сектору. В дополнение к сложностями, которые обычно характерны для динамично развивающегося страхового сектора, включая рост конкуренции, ухудшение тенденций убыточности и давление на уровни расходов, российские страховые компании сталкиваются с такими проблемами как неблагоприятные изменения законодательства по обязательному страхованию автогражданской ответственности ("ОСАГО"), относительное невысокая достаточность капитала и отсутствие пристального надзора за внутренними бизнес-процедурами.
Автострахование было основным фактором роста на 18% в секторе страхования иного, чем страхование жизни, за 9 месяцев 2007 г., а также способствовало ухудшению тенденций убыточности в данном сегменте. Сегмент страхования жизни восстанавливается после прекращения схем, направленных на уход от уплаты налогов. Очевидным свидетельством этого стал рост на 51% за 9 месяцев 2007 г., отражающий воздействие регулятивных требований по разделению бизнеса по страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни, начиная с июля 2007 г.
Интерес к отрасли со стороны крупных иностранных инвесторов в 2007 г. был беспрецедентно высоким и привел к ряду приобретений российских страховых компаний, имевших сильные позиции в розничном сегменте. В то же время российские инвесторы сконцентрировались на консолидации своих страховых активов. "Расширение рынка нередко сопровождается жесткой тарифной конкуренцией и более высокими уровнями расходов. Поэтому для страховщиков становится более важным понимать, какой запас прочности они имеют", – отмечает г-жа Воронкова.
Государственное регулирование ОСАГО усилилось после подписания поправок к закону об ОСАГО в декабре 2007 г. Fitch считает, что эти поправки могут привести к дальнейшему росту убыточности ОСАГО. В целом в 2007 г. продолжился процесс усовершенствования регулятивной и надзорной среды страховой деятельности в России в результате введения в июле 2007 г. ряда регулятивных мер, направленных на повышение финансовой устойчивости страховых компаний.
В то же время рост портфелей и быстрые изменения операционной среды, похоже, произошли раньше, чем были усовершенствованы внутренние бизнес-процедуры российских страховых компаний. Fitch считает, что параллельная подготовка отчетности по нескольким стандартам, недооцененная роль актуариев и непоследовательный подход к анализу развития филиалов может стать препятствием для желаемого прогресса в эффективном управлении результатами страховой деятельности.
