Fitch присвоило субординированным еврооблигациям Банка Русский Стандарт на $200 млн финальный рейтинг "B"/"RR5"

Fitch Ratings присвоило выпуску субординированных облигаций "нового образца" ЗАО Банк Русский Стандарт ("БРС", "B+"/прогноз "Стабильный"/"b+"), по которым предусмотрена возможность списания долга при определенных условиях, финальный долгосрочный рейтинг "B"/"RR5". Об этом сообщается в пресс-релизе рейтингового агентства. Облигации имеют купон со ставкой 11,5% с полугодовыми выплатами, срок погашения в январе 2024 г. и опцион колл в январе 2019 г.

Субординированные облигации БРС "нового образца", относящиеся к дополнительному капиталу, имеют рейтинг на один уровень ниже рейтинга устойчивости банка. Это включает отсутствие "нотчинга" за дополнительный риск невыполнения обязательств относительно рейтинга устойчивости, поскольку Fitch полагает, что эти инструменты должны абсорбировать убытки только после достижения точки неустойчивости у банка/очень близкого приближения к ней; и один уровень за относительную степень потенциальных убытков, (один уровень, а не два, поскольку эти выпуски не будут значительно субординированными и будут фактически равными по очередности исполнения субординированному долгу "старого образца" в случае банкротства).

Эмиссия предусматривает возможность списания купонных выплат/основной суммы долга, которое, согласно недавно принятому российскому законодательству, может быть проведено если достаточность базового капитала банка сократится до менее 2% или в случае введения в отношении банка мер по предотвращению банкротства со стороны Агентства по страхованию вкладов. Последний сценарий возможен, если банк нарушит какие-либо из обязательных требований к капитализации или определенные другие требования к ликвидности и капиталу.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: