18 июня 2008 г. Fitch Ratings присвоило программе эмиссии облигаций BSPB Finance P.L.C., представляющих собой участие в кредите, объемом 1,5 млрд. долл. следующие рейтинги:
Для приоритетных необеспеченных облигаций: долгосрочный рейтинг "B+", краткосрочный рейтинг "B"
Для субординированных облигаций: долгосрочный рейтинг "B-" (B минус)
Fitch будет присваивать рейтинги выпускам облигаций в рамках данной программы в индивидуальном порядке. Облигации будут использованы исключительно для финансирования кредитов Банку Санкт-Петербург ("БСП").
В рамках программы могут осуществляться заимствования в различных валютах на различные сроки в форме приоритетных необеспеченных и субординированных облигаций. Рейтинг субординированных облигаций на два уровня ниже рейтинга приоритетных необеспеченных облигаций, что отражает низкие перспективы возвратности средств по таким облигациям в случае дефолта, в особенности для банков с долгосрочными РДЭ ниже "BB-" (BB минус), говорится в сообщении агентства.
BSPB Finance P.L.C., ирландская компания, будет проводить выплаты держателям облигаций (основной суммы долга и процентов) только в пределах средств, полученных от БСП. Эмитент передаст часть своих прав по кредитному соглашению компании BNY Corporate Trustee Services Limited в интересах держателей облигаций в соответствии с трастовым договором. Применительно к приоритетным необеспеченным облигациям требования эмитента будут считаться, по меньшей мере, равными по очередности исполнения остальным необеспеченным несубординированным требованиям кредиторов БСП, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством (о банкротстве, несостоятельности, ликвидации и т.п.). По российскому законодательству, требования вкладчиков – физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов.
Документация по программе ограничивает сделки БСП с аффилированными лицами, продажу активов банком и его дочерними компаниями (группа), а также содержит ограничения по предоставлению активов в виде обеспечения, которые позволяют создание обременения (включая секьюритизацию) в отношении до 5% консолидированных совокупных активов группы. Ковенанты также обязывают банк обеспечить полное соблюдение всех обязательных коэффициентов, установленных Центральным Банком Российской Федерации, и поддерживать отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска, не менее 10%.
