Fitch присвоило предстоящему выпуску еврооблигаций Промсвязьбанка ожидаемый рейтинг "B+"

Сегодня Fitch Ratings присвоило предстоящему выпуску приоритетных еврооблигаций эмитента PSB Finance S.A. ожидаемый долгосрочный рейтинг "B+" и ожидаемый рейтинг возвратности активов "RR4". Данный выпуск будет использован исключительно для финансирования кредита Промсвязьбанку, Россия, рейтинг дефолта эмитента которого был сегодня повышен с уровня "В" до "B+". Fitch также присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг "B-" (В минус) предстоящей эмиссии субординированных облигаций банка.

PSB Finance S.A. будет проводить выплаты держателям облигаций (основной суммы долга и процентов) только в пределах средств, полученных от Промсвязьбанка по кредитному договору. Финальный рейтинг будет присвоен выпуску после получения окончательной документации, в основном соответствующей информации, полученной ранее.

Требования PSB Finance S.A. по кредитному договору с Промсвязьбанком будут считаться, по меньшей мере, равными по очередности исполнения остальным приоритетным необеспеченным требованиям кредиторов, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством (о банкротстве, ликвидации и т.п.). По российскому законодательству требования вкладчиков-физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов. По состоянию на конец 1 полугодия 2006 г., согласно отчетности Промсвязьбанка по МСФО, проверенной аудиторами в рамках обзора, депозиты физических лиц составляли 13% общих пассивов банка.

Кредитный договор содержит ковенанты, ограничивающие слияния и продажу активов Промсвязьбанком и его дочерними компаниями, а также сделки между банком и аффилированными компаниями. В условиях договора также содержится ограничение по предоставлению активов в виде обеспечения, однако при этом допускается определенная степень секьюритизации банком и дочерними компаниями. В случае проведения таких сделок Fitch рассмотрит характеристики и масштаб какого-либо избыточного дополнительного обеспечения на предмет потенциального влияния на требования необеспеченных кредиторов. Также предусмотрены ковенанты, в соответствии с которыми объем операций со связанными сторонами должен составлять менее 20% консолидированных активов (на конец 1 полугодия 2006 г.: 3,6%), а коэффициент достаточности капитала, рассчитанный в соответствии с Базельским соглашением, поддерживаться на уровне выше 11% (на конец 1 полугодия 2006 г.: 14,1%).

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: