8 июня 2007 г. Fitch Ratings присвоило рейтинги предстоящему выпуску еврооблигаций IIB Luxembourg S.A., имеющих ограниченный регресс на эмитента и номинированных в евро: ожидаемый долгосрочный рейтинг "B" и ожидаемый рейтинг возвратности активов "RR4". Финальные рейтинги будут присвоены после получения окончательной документации, которая должна в основном соответствовать информации, полученной ранее.
Еврооблигации будут использованы исключительно для финансирования кредита Международному Промышленному Банку, Россия (далее "МПБ": рейтинг дефолта эмитента "B", прогноз "Стабильный", краткосрочный рейтинг "B", индивидуальный рейтинг "D", рейтинг поддержки "5" и национальный долгосрочный рейтинг "BBB(rus)", прогноз "Стабильный"). Уровень поддержки РДЭ – "нет уровня поддержки".
IIB Luxembourg S.A. будет проводить выплаты держателям облигаций (основной суммы долга и процентов) только в пределах средств, полученных от МПБ по кредитному соглашению. IIB Luxembourg S.A. предоставит обеспечение по кредиту трасти, Bank of New York, в интересах держателей облигаций. Требования держателей облигаций будут считаться, по крайней мере, равными по очередности исполнения остальным приоритетным необеспеченным требованиям кредиторов МПБ, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством. По российскому законодательству, требования вкладчиков – физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов. По состоянию на конец 2006 г. депозиты физических лиц составляли около 7% общих пассивов МПБ согласно аудированной отчетности по МСФО. Из этих обязательств основная часть по-прежнему находилась на балансе МПБ, а не Межпромбанка Плюс (дочернего розничного банка).
Кредитное соглашение содержит ограничение по предоставлению активов в виде обеспечения, которое допускает секьюритизацию банком и его дочерними компаниями до 10% совокупных консолидированных активов.
Ковенанты кредитного соглашения ограничивают проведение слияний и продажу активов, а также обязывают банк проводить все сделки с аффилированными сторонами на рыночных условиях. Прочие ковенанты ограничивают кредитование связанных сторон (за исключением резервов на потери по кредитам) на уровне 50% собственного капитала банка по МСФО, а распределение капитала (выплата дивидендов, погашение или выкуп акционерного капитала, погашение субординированного долга и т.п.) на уровне 50% чистой прибыли по МСФО. Ковенанты эмиссии также обязывают банк поддерживать показатель достаточности общего капитала по соглашению Basel I на уровне не менее 20% (в конце 2006 г.: 39%).
