Rambler's Top100
 

Fitch присвоило предстоящему выпуску еврооблигаций банка ТуранАлем ожидаемый рейтинг "BB"

[08.11.2005 12:48]  Финам 
7 ноября 2005 г. Fitch Ratings присвоило ожидаемые рейтинги новой международной программе банка Туран Алем («БТА») и TuranAlem Finance B.V. («TAF») по выпуску среднесрочных облигаций на сумму 3 млрд. долл.: ожидаемый долгосрочный рейтинг «BB» (для приоритетных необеспеченных облигаций со сроком погашения более года) и ожидаемый краткосрочный– «B» (для приоритетных необеспеченных облигаций со сроком погашения менее года). Также агентство присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг «BB» предстоящему выпуску трехлетних облигаций, номинированных в долларах США и имеющих плавающую ставку. Данный выпуск является первым в рамках указанной программы, говориться в сообщении агентства. Финальные рейтинги будут присвоены после получения окончательной документации по выпуску, в основном соответствующей полученной ранее.

Рейтинги публичным выпускам облигаций по данной программе будут присваиваться отдельно. Помимо выпусков приоритетных необеспеченных облигаций программа предусматривает выпуск субординированных облигаций, чьи рейтинги, вероятно, будут ниже рейтингов приоритетных необеспеченных облигаций. Также программа допускает выпуск структурированных облигаций (связанных с индексом), рейтинги которых могут отличаться от рейтингов, присвоенных неструктурированным облигациям.

Приоритетные обязательства, выпущенные TAF в рамках программы, имеют безусловную и безотзывную гарантию от БТА, который имеет следующие рейтинги: долгосрочный в иностранной валюте - «BB»/«Стабильный», долгосрочный в национальной валюте – «BB+»/«Стабильный», краткосрочный – «B», индивидуальный – «C/D» и рейтинг поддержки – «3». Средства от облигаций будут размещены на депозитах в БТА. Поступления от субординированных ценных бумаг, которые будут выпущены TAF, будут предоставлены в виде кредита банку Туран Алем по субординированным кредитным договорам.

Приоритетные облигации, выпускаемые БТА в рамках программы, а также гарантии БТА по приоритетным облигациям, выпускаемым TAF, и требования по кредитному соглашению будут считаться, по крайней мере, равными по порядку очередности исполнения всем остальным требованиям по существующим или будущим необеспеченным приоритетным обязательствам банка, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством. По законодательству Казахстана, требования вкладчиков – физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов. В конце первой половины 2005 г. депозиты физических лиц составляли 14% общих пассивов БТА, согласно отчетности по МСФО.

Условия выпуска по данной программе содержат положение о перекрестном невыполнении обязательств (в случае дефолта по задолженности на сумму 10 млн. долл. или более), а также ограничения по предоставлению активов в виде обеспечения, однако при этом допускает определенную степень секьюритизации БТА. В случае проведения таких сделок Fitch рассмотрит характеристики и масштаб какого-либо избыточного дополнительного обеспечения на предмет потенциального влияния на требования необеспеченных кредиторов. Также ковенанты выпуска включают ряд ограничений по слияниям и присоединениям БТА.

Условия каждого выпуска по данной программе будут оговаривать наличие опциона на покупку или продажу для эмитентов или держателей облигаций, соответственно. По предстоящему выпуску такие опционы не предусмотрены.

В конце первого полугодия 2005 г. БТА являлся вторым крупнейшим коммерческим банком Казахстана по величине активов, рассчитанных согласно МСФО. Также банк занимал три ведущие позиции по всем основным сегментам рынка. Наибольшая часть обыкновенных акций банка принадлежит ряду казахстанских инвесторов, но Raiffeisen Zentralbank, Европейский банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация и Nederlandse Financierings – Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden владеют конвертируемыми привилегированными акциями, в результате чего последним принадлежит 17,1% акций банка.
 
новости
 


Ваше мнение

 
 
  включите графику!
 

 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив новостей

ПНВТСРЧТПТСБВС
31 1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 13
14 15 16 17 18 19 20
21 22 23 24 25 26 27
28 29 30 1 2 3 4
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: