Fitch присвоило ожидаемый рейтинг "В+" облигациям компании Russia International Card Finance S.A.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило ожидаемый рейтинг "B+" структурированным облигациям с фиксированной ставкой компании Russia International Card Finance S.A. объемом $150 млн. и сроком погашения в 2010 г.

Данная сделка обеспечивает секьюритизацию текущих и будущих поступлений по международным кредитным картам, которые будут генерироваться компанией United Card Services (ЗАО Компания Объединенных Кредитных Карточек, далее – "UCS") за счет процессинга торговых операций по международным кредитным картам. Также секьюритизируются средства, причитающиеся ОАО АКБ Росбанк от Visa и MasterCard для урегулирования задолженности по картам с торговыми компаниями. Рейтинг сделки основан на способности UCS и Росбанка генерировать будущие поступления по кредитным картам. Данная способность определяется на основе оценки непрерывной деятельности обоих эмитентов, проведенной Fitch.

Данная сделка структурирована в виде займа от эмитента, Russia International Card Finance S.A., Люксембург, Росбанку. Данный заем обеспечен поступлениями по кредитным картам. Дебитор будет давать поручения VISA и MasterCard по депонированию платежей, причитающихся Росбанку, на отдельном оффшорном счете.

Ожидаемый рейтинг, присвоенный Fitch, отражает вероятность того, что денежные потоки по кредитным картам будут достаточными для своевременных процентных платежей и, в конечном счете, для выплаты основной суммы долга по облигациям на протяжении срока действия сделки. Окончательный рейтинг будет присвоен после получения документации, соответствующей полученным ранее данным, и юридического заключения по сделке.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: