Fitch присвоило ожидаемый рейтинг "B+" выпуску ценных бумаг Банка ТуранАлем

6 января Fitch Ratings присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг "B+" предстоящему выпуску бессрочных привилегированных акций эмитента BTA Finance Luxembourg S.A. Ценные бумаги будут использованы исключительно для финансирования субординированного кредита, который будет предоставлен Эмитентом компании TuranAlem Finance B.V. (Нидерланды). Последняя, в свою очередь, предоставит субординированный кредит Банку ТуранАлем (Казахстан) ("БТА"). Предполагается, что Ценные бумаги будут соответствовать требованиям, предъявляемым банковским законодательством Казахстана к капиталу первого уровня. Финальный рейтинг будет присвоен после получения окончательной документации по эмиссии, в основном соответствующей полученной ранее информации.

Различие между рейтингом Ценных бумаг и долгосрочным рейтингом БТА в иностранной валюте ("BB+") связано с политикой Fitch относительно уровней рейтингов по основным и субординированным обязательствам, которая отражает более высокие ожидаемые потери по последним. Также принимается во внимание тот факт, что долгосрочный рейтинг БТА отражает возможность получения банком поддержки (в случае необходимости) от властей Казахстана. По мнению Fitch, оказание подобного рода поддержки для предотвращения применения положений об отмене выплаты дивидендов по Ценным бумагам представляется менее вероятным.

Некумулятивные дивиденды по Ценным бумагам будут выплачиваться по фиксированной ставке раз в полгода на протяжении первых десяти лет после эмиссии. Впоследствии дивиденды будут выплачиваться раз в полгода по плавающей ставке, рассчитанной на основе ставки LIBOR на шесть месяцев. Эмитент будет обязан выплачивать дивиденды, за исключением случаев, когда подобная выплата (вместе с выплатами по прочим некумулятивным долговым обязательствам БТА, находящимся в обращении) может привести к нарушению банком требований к адекватности капитала, установленных Национальным Банком Республики Казахстан, или случаев, когда Совет директоров БТА поставит банковский регулирующий орган РК в известность о том, что подобное нарушение может произойти в ближайшем будущем. Несмотря на это, Эмитент будет обязан выплатить дивиденды в случае, если БТА или любое из его дочерних обществ незадолго до этого производили выплату дивидендов по обыкновенным акциям или бессрочным некумулятивным долговым обязательствам, или осуществляли выкуп подобных ценных бумаг.

В соответствии с соглашением об оказании поддержки, заключенным между Эмитентом и БТА, последний обязан предоставлять Эмитенту денежные средства, достаточные для исполнения Эмитентом своих обязательств по Ценным бумагам. Обязательства БТА по соглашению об оказании поддержки будут являться равными по порядку очередности исполнения всем бессрочным некумулятивным долговым обязательствам банка, и будут являться приоритетными по отношению к обыкновенным и привилегированным акциям БТА. В случае неисполнения БТА своих обязательств по соглашению об оказании поддержки или инициирования процедуры банкротства в отношении БТА, владельцы Ценных бумаг могут от имени Эмитента в принудительном порядке осуществить исполнение обязательств БТА по соглашению об оказании поддержки.

Эмитент может произвести погашение Ценных бумаг через десять лет, а также впоследствии в любую из дат выплаты доходов раз в полгода. Если Ценные бумаги перестанут соответствовать требованиям, предъявляемым к капиталу первого уровня, Ценные бумаги могут быть погашены, начиная с пятого года после их размещения.

БТА (рейтинги: долгосрочный в иностранной валюте "BB+"/прогноз – "Стабильный", краткосрочный в иностранной валюте – "B", долгосрочный в национальной валюте – "BBB-" (BBB минус)/прогноз – "Стабильный", краткосрочный в национальной валюте – "F3", индивидуальный – "C/D", рейтинг поддержки – "3") по состоянию на конец первого полугодия 2005 г. занимал второе место среди коммерческих банков Казахстана по величине активов, рассчитанных по МСФО. Банк входит в тройку лидеров во всех основных сегментах рынка. Большая часть обыкновенных акций банка принадлежит ряду казахстанских инвесторов. Вместе с тем, в собственности Raiffeisen Zentralbank, Европейского банка реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Nederlandse Financierings – Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden находятся конвертируемые привилегированные акции, т.е. их доля в акционерном капитале банка составляет 17,1%.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: