Fitch присвоило ожидаемые рейтинги программе по выпуску еврооблигаций МДМ-Банка и первому выпуску по программе

Сегодня Fitch Ratings присвоило ожидаемые рейтинги предстоящей программе MDM International Funding по выпуску долговых обязательств объемом 2 млрд. долл.: долгосрочный "BB-" (BB минус) (для приоритетных облигации со сроками погашения более года) и краткосрочный - "B" (для приоритетных облигации со сроками погашения менее года). Облигации будут использоваться исключительно для финансирования кредитов МДМ-Банку, Россия ("МДМ", долгосрочный рейтинг в иностранной валюте – "BB-" (BB минус)/ прогноз "Стабильный", краткосрочный – "B", рейтинг поддержки – "4" и индивидуальный рейтинг – "C/D"). Также Fitch присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг "BB-" (BB минус) предстоящему выпуску облигаций первой серии по данной программе.

Финальные рейтинги программе и выпуску облигаций будут присвоены после получения окончательной документации по выпуску, в основном соответствующей информации, полученной ранее.

Рейтинги выпускам облигаций в рамках данной программы будут присваиваться отдельно. Программа не допускает выпуска субординированных обязательств, но при этом возможны выпуски структурных ценных бумаг (например, привязанных к индексу). В случае проведения таких выпусков, Fitch будет рассматривать их и присваивать им рейтинги отдельно.

Согласно условиям выпуска требования MDM International Funding по кредитному соглашению будут считаться, по крайней мере, равными всем существующим и будущим необеспеченным и субординированным обязательствам, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством. По российскому законодательству, требования вкладчиков – физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов. В конце первого полугодия 2005 г. депозиты физических лиц составляли 14% общих пассивов МДМ, согласно отчетности по МСФО. Условия программы также содержат положение о перекрестном невыполнении обязательств и другие условия, которые ограничивают проведение слияний и продажу активов банком и его дочерними компаниями, а также сделки с аффилированными сторонами.

Кредитное соглашение содержит положение по предоставлению активов в виде обеспечения, однако при этом допускает определенную степень секьюритизации МДМ и дочерними компаниями. В случае проведения таких сделок Fitch рассмотрит характеристики и масштаб какого-либо избыточного дополнительного обеспечения на предмет потенциального влияния на требования необеспеченных кредиторов.

МДМ – самая крупная дочерняя компания MDM Holding GmbH, холдинговой компании группы, в которую помимо банка и субхолдинговой компании входит МДМ-Банк Санкт-Петербург, а также банки в Латвии и на Урале. Помимо этого, группа владеет компаниями, осуществляющими операции с ценными бумагами, а также работающими в сфере лизинга, недвижимости и управления активами. Непосредственными акционерами группы являются Андрей Мельниченко и Сергей Попов, партнер Мельниченко по другим промышленным активам. Стратегия МДМ направлена на рост в определенных сегментах коммерческой, розничной и инвестиционной банковской деятельности.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: