Fitch присвоило облигациям Evraz рейтинг "BB-" и поместило его на пересмотр с возможностью дальнейшего понижения

Fitch Ratings 30 июня 2016 года присвоило облигациям Evraz Group SA на $500 млн. с процентной ставкой 6,75% и погашением в 2022 г. финальный приоритетный необеспеченный рейтинг "BB-" и поместило рейтинг под наблюдение в список Rating Watch "негативный", говорится в пресс-релизе агентства. Рейтинг находится на одном уровне с долгосрочным рейтингом дефолта эмитента Evraz ("BB-"/Rating Watch "негативный").

Облигации являются равными по очередности исполнения существующим приоритетным необеспеченным долговым обязательствам и предусматривают ограничения на дополнительную задолженность (при условии что отношение консолидированного долга к EBITDA равно менее 3,5x). Вместе с эмиссией облигаций Evraz провел выкуп на $344 млн. по своим существующим облигациям с погашением в 2017/2018 гг., а также по облигациям "Распадской" со сроком в 2017 г. (всего на $368 млн.) и использовал остальные поступления и денежные средства на балансе для осуществления досрочного погашения их существующих облигаций со сроком в 2017 г., пишет Fitch.

"Мы поместили рейтинги группы в список Rating Watch "негативный" вслед за выходом ее годовых результатов за 2015 г., которые оказались ниже наших ожиданий по базовому сценарию. Это отражало в целом слабые тенденции спроса на сталь на российском рынке и, в частности, на сталь строительного сортамента. Мы полагаем, что существует более высокий риск, что показатели кредитоспособности Evraz Group не вернутся в рамки ожидаемых параметров для текущего рейтинга, включая валовый леверидж по денежным средствам от операционной деятельности (FFO) устойчиво ниже 3,5x, в ближайшие два-три года. Мы ожидаем принять решение по статусу Rating Watch "негативный" в течение следующих двух месяцев. В течение этого периода мы предполагаем провести встречи с менеджментом компании, чтобы лучше понять ожидания по будущим операционным показателям, а также потенциальным возможностям сокращения абсолютных уровней долга. Мы также будем отслеживать изменение краткосрочной рыночной конъюнктуры и цен", - отмечает агентство.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: