Fitch присвоило еврооблигациям ТКС Банка на $250 млн финальный рейтинг "B"

Fitch Ratings присвоило приоритетным необеспеченным облигациям TCS Finance Limited, представляющим собой участие в кредите, на сумму 250 млн. долл. с погашением 18 сентября 2015 г. и ставкой 10,75%. финальный долгосрочный рейтинг "B" и финальный рейтинг возвратности активов "RR4", сообщается в пресс-релизе агентства.

TCS Finance Limited, зарегистрированное в Ирландии специальное юридическое лицо, будет использовать поступления от облигаций для финансирования кредита банку "Тинькофф Кредитные Системы" и будет проводить выплаты держателям облигаций (основной суммы долга и процентов) только в пределах средств, полученных от банка. Облигации имеют гарантию от Egidaco Investments Plc, материнской холдинговой компании ТКС Банка.

Условия эмиссии включают положение о смене контроля на случай, если г-н Олег Тиньков перестанет владеть, как минимум, 50-процентной долей в банке. Ковенантами по кредитному договору предусмотрено ограничение на предоставление активов в качестве обеспечения на уровне 5 млн. долл. и ограничение по разрешенным сделкам секьюритизации на уровне 30% непогашенного остатка кредитной задолженности (по стоимости). Продажа активов не должна превышать 10% суммарных консолидированных активов (кроме проблемных кредитов). Финансовые ковенанты включают (i) поддержание показателя достаточности капитала, установленного ЦБ РФ, не менее 13%, если ТКС Банк имеет рейтинг ниже "BB-" от Fitch или "Ba3" от Moody's, или не менее 12%, если ТКС Банк имеет рейтинг выше "BB-"/ "Ba3" и (ii) риски по одному заемщику не должны превышать 30% от стоимости чистых активов (консолидированные активы группы за вычетом консолидированных обязательств) или 50% от стоимости чистых активов, если заемщик имеет рейтинг инвестиционной категории.

"Обязательства ТКС Банка по облигациям будут, по крайней мере, равными по очередности исполнения с его другими приоритетными необеспеченными обязательствами, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством", - отмечается в пресс-релизе Fitch. По российскому законодательству требования вкладчиков-физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов. На конец 1 полугодия 2012 г. депозиты физических лиц составляли 45% от общих пассивов ТКС Банка согласно отчетности по национальным стандартам.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: