Fitch присвоило еврооблигациям Международного Промышленного Банка финальный рейтинг "B"/"RR4"

Fitch Ratings присвоило выпуску облигаций IIB Luxembourg S.A., имеющих ограниченный регресс на эмитента, объемом 200 млн. долл. со ставкой 11% и погашением в феврале 2013 г. финальный долгосрочный рейтинг "B" и рейтинг возвратности активов "RR4".

Облигации будут использованы исключительно в целях финансирования кредита Международному Промышленному Банку ("МПБ"), Россия. МПБ имеет следующие рейтинги: долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") на уровне "B", краткосрочный РДЭ "B", индивидуальный рейтинг "D", рейтинг поддержки "5", уровень поддержки долгосрочного РДЭ "нет уровня поддержки" и национальный долгосрочный рейтинг "BBB(rus)". Прогноз по долгосрочному РДЭ и национальному долгосрочному рейтингу – "Стабильный". IIB Luxembourg S.A. передаст часть своих прав по кредитному соглашению лондонскому филиалу BNY Corporate Trustee Services Limited в интересах держателей еврооблигаций в соответствии с трастовым договором.

Как отмечается в сообщении агентства, кредитное соглашение содержит ограничение по предоставлению активов в виде обеспечения, которое допускает залог (включая секьюритизацию) до 10% консолидированных совокупных активов МПБ и его дочерних структур. Кредитное соглашение также накладывает ограничения на сделки слияний и поглощений, продажу активов и другие виды корпоративной реорганизации и указывает, что операции с аффилированными структурами должны осуществляться на рыночных условиях. Другие ковенанты ограничивают кредиты связанным сторонам (за вычетом резервов под обесценение) уровнем в 50% собственных средств МПБ согласно отчетности по МСФО (без учета субординированного капитала), а распределение капитала (включая дивидендные выплаты, выкуп акций и досрочное погашение субординированного долга) – уровнем в 50% чистой прибыли по МСФО. Ковенанты также обязывают банк поддерживать показатель достаточности общего капитала по соглашению Basel I на уровне не менее 20% (на конец 3 кв. 2009 г.: 29,77%) и в полной мере соблюдать обязательные коэффициенты и другие требования, установленные Центральным банком Российской Федерации. В соответствии с условиями кредитного соглашения, в случае если просроченная задолженность МПБ или любых из его существенных дочерних структур превысит 10 млн. долл., наступает кросс-дефолт.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: