Fitch присвоило еврооблигациям Банка ЗЕНИТ ожидаемый рейтинг "B"

10 октября 2006 г. Fitch Ratings присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг "B" и ожидаемый рейтинг возвратности активов "RR4" предстоящей эмиссии облигаций Zenit Capital P.L.C. Облигации должны быть использованы исключительно для финансирования кредита Банку ЗЕНИТ, Россия, ("ЗЕНИТ", рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") "B", краткосрочный рейтинг "B", индивидуальный рейтинг "D", рейтинг поддержки "5" и долгосрочный рейтинг по национальной шкале "BBB-(ВВВ минус)(rus)"). Прогноз по РДЭ и национальному долгосрочному рейтингу – "Стабильный". Финальные рейтинги будут присвоены после получения окончательной документации, в основном соответствующей информации, полученной ранее.

Zenit Capital P.L.C., зарегистрированное в Дублине специальное юридическое лицо, будет проводить выплаты держателям облигаций (основной суммы долга и процентов) только в пределах средств, полученных от ЗЕНИТа. ЗЕНИТ предоставляет безусловную и безотзывную гарантию проведения своевременных и полных выплат по еврооблигациям согласно трастовому соглашению между банком и трасти, Deutsche Trustee Company Limited.

В соответствии с условиями эмиссии требования держателей облигаций будут считаться, по крайней мере, равными по очередности исполнения остальным необеспеченным требованиям кредиторов ЗЕНИТа, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством (о банкротстве, ликвидации и т.п.). По российскому законодательству требования вкладчиков и держателей счетов, являющихся физическими лицами, имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов. По состоянию на конец 1 полугодия 2006 г. согласно промежуточной неаудированной отчетности ЗЕНИТа по МСФО, депозиты и счета физических лиц составляли 18,8% общих пассивов банка. Обязательства перед связанными сторонами также составляют значительную долю общих пассивов ЗЕНИТа (27% на конец 1 полугодия 2006 г.). По мнению Fitch, это может привести к дополнительным рискам для держателей облигаций в случае дефолта, однако не в такой степени, чтобы обусловить более низкий рейтинг возвратности активов по данной сделке, чем "RR4".

По условиям эмиссии банк не должен вступать в сделки с аффилированными лицами на каких-либо условиях, кроме рыночных, а также обязуется поддерживать показатель общей капитализации, рассчитанный в соответствии с рекомендациями Базельского комитета, на уровне не менее 12%. Кроме того, условия ограничивают проведение слияний и отчуждение активов банком и его дочерними компаниями.

Условия выпуска облигаций также содержат положения о перекрестном невыполнении обязательств и ограничениях по предоставлению активов в виде обеспечения. Последнее допускает некоторую степень секьюритизации банком. В случае проведения сделок секьюритизации Fitch рассмотрит характеристики и масштаб какого-либо избыточного дополнительного обеспечения на предмет потенциального влияния на требования необеспеченных кредиторов.

ЗЕНИТ входит в двадцатку крупнейших российских банков. Основными направлениями бизнеса ЗЕНИТа являются банковские услуги корпоративным клиентам и инвестиционно-банковская деятельность. В то же время банк развивает банковские услуги физическим лицам. Банк ЗЕНИТ был основан в 1994 г. У банка несколько акционеров, в том числе Татнефть (пятая крупнейшая нефтяная компания России, которая напрямую владеет пакетом акций в размере 40%).

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: