Fitch присвоило дебютной эмиссии еврооблигаций ВТБ 24 рейтинг "BBB+"

22 ноября 2006 г. Fitch Ratings присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг "BBB+" и ожидаемый краткосрочный рейтинг "F2" программе еврооблигаций VTB-24 Capital P.L.C., представляющих собой участие в кредите и имеющих ограниченный регресс на эмитента, объемом 5 млрд. долл. Рейтинги выпускам облигаций в рамках данной программы будут присваиваться отдельно.

Также Fitch присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг "BВВ+" предстоящему первому выпуску облигаций по данной программе. Поступления по эмиссии будут использоваться исключительно для финансирования кредита ЗАО Банк ВТБ 24, Россия ("ВТБ 24"). VTB-24 Capital P.L.C. будет проводить выплаты держателям облигаций (основной суммы долга и процентов) только в пределах средств, полученных от ВТБ 24 по кредитному соглашению. Рейтинги ВТБ 24 (рейтинг дефолта эмитента "BBB+", краткосрочный рейтинг "F2", рейтинг поддержки "2", прогноз – "Стабильный") обусловлены поддержкой со стороны основного акционера банка – ОАО Внешторгбанк ("ВТБ"), имеющего рейтинг дефолта эмитента "BBB+", краткосрочный рейтинг "F2", индивидуальный – "C/D", рейтинг поддержки – "2", прогноз – "Стабильный".

Финальные рейтинги программы и первого выпуска еврооблигаций будут присвоены после получения окончательной документации, которая будет в основном соответствовать информации, полученной ранее.

Требования VTB-24 Capital P.L.C. по кредитному договору с ВТБ 24 будут считаться, по меньшей мере, равными по очередности исполнения остальным приоритетным необеспеченным требованиям кредиторов, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством (о банкротстве, ликвидации и т.п.). По российскому законодательству, требования вкладчиков – физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов. По состоянию на конец 1 полугодия 2006 г., согласно отчетности ВТБ 24 по МСФО, проверенной аудиторами в рамках обзора, депозиты физических лиц составляли 38% общих пассивов банка.

Кредитное соглашение содержит ковенанты, ограничивающие проведение сделок слияний и продажу бизнес-активов со стороны ВТБ 24, положение о кросс-дефолте, вступающее в силу при уровне просроченной задолженности в 30 млн. долл. или выше, а также положение об ограничениях по предоставлению активов в виде обеспечения, которое ограничивает сделки секьюритизации 25% суммарных активов или доходов. Кроме того, предусмотрено поддержание показателя достаточности капитала, рассчитанного в соответствии с рекомендациями Базельского соглашения, на уровне не менее 10%.

Кредитное соглашение также содержит положение о смене контроля, в соответствии с которым владельцы облигаций имеют право предъявить их к погашению, если российское государство утратит контроль над ВТБ и/или ВТБ утратит контроль над ВТБ 24.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: