Fitch повысило рейтинг облигаций Russia International Card Finance до уровня "BB"
20 августа 2007 г. Fitch Ratings повысило рейтинги облигаций Russia International Card Finance с фиксированной ставкой на сумму 182 млн. долл. (ISIN: XS0204045669) с уровня "BB-" (BB минус) до "BB" со "Стабильным" прогнозом. Повышение рейтинга обусловлено повышением рейтинга дефолта эмитента ОАО Росбанк (оригинатор) с уровня "B+" до "BВ-" и соответствующими изменениями в оценке непрерывности деятельности по Росбанку и Компании объединенных кредитных карточек (United Card Services, "UCS"), процессинговой компании/сервисеру.
Данная сделка является сделкой секьюритизации будущих поступлений, и в ее рамках секьюритизируются денежные поступления от погашения текущей и будущей задолженности (выписок) по кредитным карточкам клиентов, использующих кредитные карточки в России. Такие карточки выпущены нероссийскими финансовыми организациями, а средства перечисляются Росбанку от компаний Visa International Service Association (Visa), Mastercard International Incorporated (Mastercard) и Maestro Regional Licensors (Maestro). UCS управляет отношениями с торговыми компаниями, обрабатывает поступления по кредитным карточкам и переводит их международным компаниям – эмитентам кредитных карточек. Росбанк, в свою очередь, получает средства от компаний – эмитентов кредитных карточек для урегулирования платежей.
Наблюдается стабильное увеличение финансовых потоков на счет сделки после ее закрытия в ноябре 2004 г. (первая серия) и феврале 2005 г. (вторая серия). Объем ежемесячных сборов за последние 12 месяцев составляет в среднем 53,8 млн. долл., что является более чем достаточным для обслуживания задолженности с трехмесячным пиком платежей на уровне 22,9 млн. долл. Средний скользящий трехмесячный коэффициент обслуживания долга (DSCR) составляет около 6,96х, т.е. примерно в два раза больше триггерного уровня досрочного погашения (3х).
Прогноз по рейтингам траншей европейских сделок структурированного финансирования дает информацию о перспективах рынка. Прогноз показывает вероятное направление изменения рейтингов на период в 1-2 года.
| |
 |
новости |
 |
| |
Ваше мнение
|
|
Тел: +7 (495) 796-93-88
Архив новостей
|
|
| ПН | ВТ | СР | ЧТ | ПТ | СБ | ВС |
|---|
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
| 8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
| 15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
| 22 |
23 |
24 |
25 |
26 |
27 |
28 |
| 29 |
30 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
-
-
Выпуски облигаций эмитентов:
|
