Fitch подтвердило рейтинги НЛМК и присвоило рейтинг планируемому выпуску еврооблигаций

Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" на уровне "BBB-" со "cтабильным" прогнозом. Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "F3", национальный долгосрочный рейтинг - на уровне "AA+(rus)".

Одновременно агентство присвоило НЛМК приоритетный необеспеченный рейтинг в иностранной валюте "BBB-", а также ожидаемый рейтинг "BBB-(EXP)" планируемой эмиссии облигаций Steel Funding Limited, представляющих собой участие в кредите.

Облигации будут выпущены с ограниченным регрессом исключительно в целях финансирования кредита от Steel Funding Limited для НЛМК. НЛМК планирует использовать чистые поступления от выпуска на общекорпоративные цели, включая рефинансирование долговых обязательств с наступающими сроками погашения. Fitch присвоит облигациям финальный рейтинг после получения окончательной документации по выпуску, которая должна в основном соответствовать рассмотренной ранее информации.

Fitch ожидает, что НЛМК будет иметь маржу EBITDAR в 15%-17% за 2012 г. (19,2% в 2011 г.), а затем маржа повысится до 19%-21% в 2014 г. Скорректированный валовый левередж по денежным средствам от операционной деятельности (FFO) по прогнозам повысится до 2,3x-2,4x к концу 2012 г. (2,3x на конец 2011 г.), а затем начнет снижаться до 2,0x-2,1x к концу 2013 г. и до 1,4x к концу 2014 г.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: