Rambler's Top100
 

Fitch подтвердило рейтинги Evraz в связи с планируемым приобретением бизнеса IPSCO

[18.03.2008 10:05]  Финам 

17 марта 2008 г. Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") и приоритетный необеспеченный рейтинг компании Evraz Group SA ("Evraz"), зарегистрированной в Люксембурге, на уровне "BB", а также ее краткосрочный РДЭ на уровне "B". Подтверждение рейтингов следует за объявлением компанией о приобретении бизнеса IPSCO в Канаде по производству листовой стали и труб у SSAB. Нетто-стоимость сделки составляет 2,3 млрд. долл. Одновременно Fitch подтвердило рейтинги Mastercroft Limited (основного дочернего предприятия Evraz, большинство активов которого сосредоточены в России): долгосрочный РДЭ на уровне "BB" и краткосрочный РДЭ "B". Приоритетный необеспеченный рейтинг Evraz Securities SA подтвержден на уровне "BB". Прогноз по долгосрочным РДЭ Evraz и Mastercroft Limited – "Стабильный".

Fitch позитивно рассматривает увеличение масштабов деятельности Evraz и рост географической диверсификации бизнеса компании. Сочетание канадских предприятий IPSCO, существующих активов Evraz в Северной Америке и всего бизнеса группы обеспечит синергетический эффект. Исторически Fitch рассматривало Evraz как компанию, намеренную проводить консервативную финансовую политику. В результате приобретения Delong и IPSCO Evraz превысит ранее указанный целевой уровень общего левереджа в 1,5x, и это сократит запас прочности для рейтингов на существующем уровне "BB". В то же время агентство считает положительным моментом позитивный опыт погашения компанией задолженности, привлеченной для осуществления приобретений. Рейтинги также учитывают отмечавшиеся ранее факторы обеспокоенности, такие как увеличение крупномасштабных приобретений и риск, связанный с интеграцией приобретаемых компаний.

В соответствии со структурой согласованной сделки, Evraz приобретет у SSAB бизнес IPSCO по производству трубный изделий за 4,025 млрд. долл. Evraz заключил соглашение с ТМК, крупнейшим российским производителем труб, о перепродаже части американских активов за 1,2 млрд. долл., а также продаст ТМК некоторые из оставшихся приобретенных американских активов за 0,5 млрд. долл. в 2009 г. В итоге Evraz будет владельцем канадских предприятий IPSCO по производству листовой стали и труб в Реджине, Калгари и Ред-Дире. В настоящее время канадский бизнес IPSCO занимает ведущие позиции в области производства стального листа и труб для нефтегазовой промышленности в Северной Америке. Сделка будет финансироваться с использованием сочетания промежуточного кредита, привлекаемого на уровне Evraz, а также срочного кредита без права регресса на уровне приобретаемой компании.

Evraz – крупнейшая российская вертикально интегрированная сталелитейная компания по объемам производства, которая занимает 13 место в мире. За счет недавних приобретений, Evraz обеспечил присутствие в США, Канаде, Италии, Чешской Республике, Китае и Южной Африке. Выручка компании за 2006 г. составила 8,3 млрд. долл. В первом полугодии 2007 г. выручка была равна 6 млрд. долл., а EBITDA – 2,1 млрд. долл.

 
новости
 


Ваше мнение

 
 
  включите графику!
 

 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив новостей

ПНВТСРЧТПТСБВС
26 27 28 29 30 1 2
3 4 5 6 7 8 9
10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22 23
24 25 26 27 28 29 30
31 1 2 3 4 5 6
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: