Fitch подтвердило рейтинг Северстали на уровне "BB" в связи с приобретением PBS Coals Corporation

25 августа 2008 г. Fitch Ratings подтвердило рейтинги ОАО Северсталь: долгосрочный рейтинг дефолта эмитента "BB", краткосрочный РДЭ "B" и национальный долгосрочный рейтинг "AA-(rus)". Данное рейтинговое действие следует за достижением договоренности о покупке бизнеса PBS Coals Corporation ("PBS") посредством приобретения Penfold Capital Acquisition Corporation ("Penfold") после слияния PBS и Penfold за $1,3 млрд. долл. Прогноз по долгосрочному РДЭ и национальному долгосрочному рейтингу – "Стабильный". Об этом говорится в пресс-релизе агентства.

Планируемое приобретение находится в соответствии со стратегией Северстали по покупке компаний в США с целью обеспечения поставок первичных сырьевых материалов. Fitch отмечает, что данное приобретение приведет к повышению самообеспеченности сырьем и показателей североамериканских предприятий Северстали. Сделка по приобретению PBS позволит Северстали обеспечивать от 40% до 50% потребностей в коксующемся угле в США за счет собственных предприятий. Увеличение самообеспеченности сырьем поможет получать необходимые объемы угля и ограничит подверженность ценовой волатильности. По прогнозам Fitch, на конец 2008 г. коэффициенты "Общий долг/EBITDA" и "Чистый долг/EBITDA" у Северстали должны составить соответственно 1,4x и 1,1x. Руководство компании намерено поддерживать отношение чистого долга к EBITDA на уровне, не превышающем 2x, в то время как ковенанты по внешней задолженности устанавливают показатель консолидированного левереджа в 3,5:1. Fitch ожидает, что на протяжении всего цикла Северсталь будет поддерживать чистый левередж на уровне 1,5x или ниже, отмечается в пресс-релизе.

Осуществление сделки зависит от согласия Penfold на приобретение PBS, в результате чего появится публичная компания под названием PBS Coals Limited. Сделка должна получить одобрение регулирующих органов, и ее закрытие ожидается в 4 квартале 2008 г., пишет Fitch.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: