Fitch подтвердило рейтинг Evraz Group на уровне

Fitch подтвердило рейтинг Evraz Group на уровне "BB-" и присвоило планируемому выпуску еврооблигаций рейтинг "BB-(exp)"

[11.04.2012 10:48] FinamBonds

Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Evraz Group S.A. в иностранной валюте на уровне "BB-" со "cтабильным" прогнозом, краткосрочный РДЭ в иностранной валюте "B" и приоритетный необеспеченный рейтинг "BB-", а также присвоило ожидаемый рейтинг "BB-(exp)" планируемому выпуску еврооблигаций компании.

Evraz намерен использовать чистые поступления от выпуска в целях рефинансирования. Fitch присвоит облигациям финальный рейтинг после закрытия сделки и получения окончательной документации по выпуску, которая должна в основном соответствовать рассмотренной ранее информации.

Рейтинги поддерживаются ожиданиями Fitch, что в среднесрочной перспективе компания будет генерировать положительный свободный денежный поток. Рейтинги Evraz по-прежнему сдерживаются его крупной операционной базой в России, что подвергает компанию политическим, деловым и регулятивным рискам выше среднего уровня, говорится в сообщении агентства.

"Ухудшение финансового и операционного профиля, которое привело бы к марже EBITDAR менее 15% и скорректированному валовому левереджу по FFO выше 3,5x на продолжительной основе, оказало бы негативное давление на рейтинги. И, наоборот, в случае дальнейшего снижения скорректированного валового левереджа по FFO до менее 2,0x при марже EBITDAR выше 20% на продолжительной основе, это имело бы положительное влияние на рейтинги", - отмечает Fitch.