21 марта 2007 г. Fitch Ratings заявило, что объявленные Роснефтью планы привлечения заимствований на общую сумму в 22 млрд. долл. от группы из 8 банков (кредита в размере 13 млрд. долл. с погашением через 12 месяцев и кредита в размере 9 млрд. долл. с погашением через 18 месяцев) учтены в рейтингах дефолта эмитента компании в национальной и иностранной валюте на уровне "BB+", находящихся в списке Rating Watch "Позитивный".
При том что на первый взгляд суммарный объем заимствований представляется большим, Fitch ожидает, что общее воздействие на финансовые показатели и показатели кредитоспособности Роснефти будет минимальным, если учесть денежный поток от потенциального приобретения активов по переработке и сбыту, получение 10 млрд. долл. в качестве кредитора Юганскнефтегаза и возможную перепродажу 9,4% акций Роснефти, которые будут выставлены на аукцион в рамках процедуры банкротства ЮКОСа, намеченный на 27 марта. Перепродажа акций может быть использована для выплаты кредита в размере 9 млрд. долл., в то время как упомянутые выше 10 млрд. долл., причитающиеся компании в качестве кредитора Юганскнефтегаза, могут быть направлены на частичное погашение кредита в размере 13 млрд. долл. В зависимости от степени использования тех или иных средств, Fitch ожидает сохранения показателей кредитоспособности компании на том же уровне или их улучшения.
В декабре 2006 г. Fitch поместило рейтинги Роснефти в список Rating Watch "Позитивный", исходя из ожиданий, что Роснефть продолжит увеличивать интеграцию направления переработки и сбыта и добычу нефти и газа в 2007 г. По мнению Fitch, приобретение активов по переработке и сбыту положительно скажется на структуре бизнеса компании, поскольку это сделает Роснефть в более значительной мере полностью интегрированной компанией и позволит ей более эффективно конкурировать с сопоставимыми компаниями со сходной структурой, которые на настоящий момент имеют более существенное присутствие в сегменте переработки и сбыта в Российской Федерации.
Кроме того, Fitch ожидает, что Роснефть благоприятно разрешит вопросы, связанные с относительно высоким уровнем задолженности компании, что окажет позитивное воздействие на левередж и коэффициенты обеспеченности долга Роснефти в течение года.
Fitch собирается принять решение об исключении рейтингов Роснефти из списка Rating Watch "Позитивный" после получения агентством более подробной информации об условиях привлечения финансирования для запланированных приобретений акций и активов по переработке и сбыту.
