Доходность дебютного 5-миллиардного выпуска облигаций ФСК ЕЭС прогнозируется на уровне 8.5-8.6%

[16.12.2004 13:37] AK&M

Доходность дебютного выпуска облигаций ОАО "ФСК ЕЭС" составит 8.5-8.6%. Такой прогноз озвучил на презентации займа Александр Кудрин, главный аналитик ИК "Тройка Диалог", которая является его организатором.

Объем займа, напомним, составляет 5 млрд. руб. Госрегистрацию выпуск прошел в Федеральной службе по финансовым рынкам 2 декабря (за номером 4-01-65018-D). Бумаги будут размещаться 21 декабря на ММВБ по цене номинала. Андеррайтером и организатором размещения выступает инвесткомпания "Тройка Диалог". По выпуску предусматривается выплата шести полугодовых купонов. Ставка первого купона будет определена на конкурсе в ходе размещения. Ставка второго-шестого купонов будет равна ставке первого.

В мае этого года Совет директоров ФСК согласовал объем привлекаемых заемных средств в размере до 10 млрд. руб. - в рамках общей программы заимствований на 10 лет, объем которой составляет 30 млрд. руб. Тогда же компания объявила о намерении выпустить в июне простые трехлетние векселя на 7 млрд. руб. для их последующей конвертации в облигации. Данная схема была необходима компании, поскольку не истекли необходимые для облигационного выпуска два года с момента учреждения ФСК (дата основания компании - 25 июня 2002 года). После этого, как отмечают в компании, изменилась конъюнктура рынка, а затем ФСК "отпраздновала" свое двухлетие и необходимость в выпуске векселей отпала.

В I квартале будущего года, по недавно озвученному заявлению главы правления ФСК Андрея Раппопорта, компания может разместить еще один облигационный выпуск на 3-5 млрд. руб. А сумму в 30 млрд. руб., по его словам, ФСК может выбрать за 2-3 года.