Чистый убыток Группы "ИНТЕР РАО ЕЭС" по МСФО за 2012 год составил 22,4 млрд. рублей. В 2011 году компанией была получена чистая прибыль в размере 41,5 млрд. рублей.
"Историческая волатильность данного показателя объясняется интенсивным неорганическим ростом Группы, в основном, за счёт консолидации долей в акционерном капитале публичных энергетических компаний. В 2011 году в составе чистой прибыли отражено превышение справедливой стоимости приобретенной доли идентифицируемых активов и обязательств над стоимостью инвестиций в результате приобретения ОАО "ОГК-3" и активов, имеющихся в наличии и предназначенных для продажи, в общей сумме 44,7 млрд. рублей. В текущем периоде в составе данной статьи отражен эффект от приобретения Башкирской генерирующей компании и Trakya Elektrik в сумме 11,6 млрд. рублей", - говорится в пресс-релизе "ИНТЕР РАО ЕЭС".
В состав доли в прибыли ассоциированных и совместно контролируемых компаний был отражен эффект от переоценки инвестиции в ОАО "Башкирэнерго" в результате перевода в состав ассоциированных компаний в 2011 году в размере 14,2 млрд. рублей, и в результате выбытия (в рамках реорганизации и приобретения Группой "ИНТЕР РАО ЕЭС" Группы "Башкирская генерирующая компания") в 2012 году в размере 0,3 млрд. рублей.
"Если учесть "неденежный эффект" в структуре чистого убытка/прибыли за 2012 год и за 2011 год, то уровень скорректированной чистой прибыли составит 5,1 млрд. рублей и 12,9 млрд. рублей, соответственно, при этом снижение скорректированной чистой прибыли составит 7,8 млрд. рублей (60,5 %). Что обусловлено опережающим темпом роста расходов в сопоставлении с темпами роста выручки", - отмечается в пресс-релизе.
Выручка компании за год выросла на 3,7% - до 556,2 млрд. рублей (в 2011 г. - 536,2 млрд. руб.).
Увеличение выручки в сегменте Генерации на 31,2 млрд. рублей (31,8%) до 129,2 млрд. рублей связано с включением в периметр Группы со второго квартала 2011 года ОАО "ОГК-3", в то время как в 2012 году выручка данной компании отражена за весь период; вхождением в периметр Группы с 06 ноября 2012 года Башкирской генерирующей компании (общая величина выручки компаний башкирской группы за ноябрь-декабрь 2012 года составила 7,6 млрд. рублей); увеличением выручки ОАО "ТГК-11" на 3 млрд. рублей (с 20,8 млрд. рублей), преимущественно связанного с ростом полезного отпуска теплоэнергии, что обусловлено увеличением продолжительности отопительного периода 2012 года по сравнению с 2011 годом.
Дополнительный эффект оказали вводы в ноябре 2012 года новых мощностей на Харанорской и Уренгойской ГРЭС, в июне 2012 года – на Ивановских ПГУ, выручка по которым составила 1,8 млрд. рублей. Совокупная выручка по всем договорам поставки мощности Группы в 2012 году составила 3,8 млрд. рублей, в то время как в 2011 году данный показатель составлял 1,9 млрд. рублей.
Уменьшение выручки в сегменте Сбыт на 3,5 млрд. рублей (1,0%), до 359,0 млрд. рублей, обусловлено снижением отпускных цен сбытовыми компаниями вследствие изменения принципов ценообразования на розничном рынке (Постановление Правительства РФ №877 от 04 ноября 2011 года), отменяющих с апреля 2012 года возможность получения сбытовыми компаниями доходов в виде дифференцированной платы за мощность исходя из фактических часов использования мощности. Дополнительный эффект оказал перенос сроков индексации тарифов с 01 января 2012 года на 01 июля 2012 года.
Уменьшение выручки в сегменте Трейдинг на 10,2 млрд. рублей (18,8%), до 44,1 млрд. рублей, связано с сокращением поставок российской электроэнергии на экспорт и неблагоприятной ценовой конъюнктурой. Основное снижение цен и, как следствие, сокращение объёмов поставок наблюдалось в Скандинавском направлении. Данное снижение было частично нивелировано благоприятной ценовой конъюнктурой в странах СНГ и, как следствие, наращиванием поставок в Республику Беларусь, Казахстан, Монголию и Китай.
Получение выручки по новому сегменту Инжиниринг в размере 0,9 млрд. рублей связано с реализацией в 2012 году Консалтинговым Партнерством "Энергосоюз" основного этапа по строительству энергообъектов в Кемеровской области и поставки энергетического оборудования для ОАО "Кузнецкие Ферросплавы".
Операционные расходы компании за 2012 год выросли на 8,2% и составили 593,4 млрд. рублей (в 2011 г. - 548,5 млрд. руб.).
Основным "неденежным" фактором увеличения операционных расходов Группы стало обесценение основных средств в размере 27,1 млрд. рублей (в 2011 году – 3,8 млрд. рублей), связанное с начислением обесценения по филиалам ОАО "ИНТЕР РАО - Электрогенерация" вследствие снижения прогнозной цены на электроэнергию и снижения прогнозных объёмов производства электроэнергии.
В течение отчётного периода произошло существенное увеличение расходов на технологическое топливо на 20,9 млрд. рублей (27,1%), до 98,2 млрд. рублей. Данное изменение преимущественно связано с вхождением в периметр консолидации новых активов, отмечает компания.
В течение отчетного периода произошло увеличение расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 3,2 млрд. рублей (2,2%), что было обусловлено изменением тарифов на передачу электроэнергии, индексация которых произошла во втором полугодии 2012 года.
Дополнительное увеличение расходов на заработную плату (на 5,6 млрд. рублей) связано с вхождением в периметр консолидации активов ОАО "ОГК-3" с апреля 2011 года (за 2011 год были консолидированы только данные за 9 месяцев 2011 года) и Группы Башкирская генерирующая компания с ноября 2012 года.
Показатель EBITDA за 2012 год сократился на 36,5% и составил 26,5 млрд. рублей (в 2011 г. - 41,7 млрд. руб.).
В разрезе каждого из бизнес-сегментов за 2012 год по отношению к аналогичному периоду прошлого года показатель EBITDA изменился следующим образом:
- "Генерация – Российские активы" - снижение на 2,6 млрд. рублей (14,4%), до 15,4 млрд. рублей;
- "Сбыт" - сокращение на 10,6 млрд. рублей (62,7%), до 6,3 млрд. рублей;
- "Трейдинг (Россия + Европа)" - сокращение на 0,9 млрд. рублей (17,0%), до 4,4 млрд. рублей;
- "Зарубежные активы" - сокращение на 0,6 млрд. рублей (11,5%), до 4,6 млрд. рублей.
Совокупные обязательства компании за 2012 год выросли на 23,7% - до 174,8 млрд. рублей. Основными факторами увеличения совокупных обязательств являются увеличение обязательства по опционному соглашению, заключенным с ГК "Внешэкономбанк", стоимость которого на 31 декабря 2012 года составила 13,5 млрд. рублей (на 31 декабря 2011 года – 5,9 млрд. рублей), а также выпуском векселей в пользу ОАО "Система – Инвест" на 10,0 млрд. рублей в ходе сделки по покупке Башкирской генерирующей компании.
Долговая нагрузка "ИНТЕР РАО ЕЭС" за год выросла на 33,3% - до 64,8 млрд. рублей. Совокупный объём кредитов и займов дочерних компаний Группы без учёта доли долга с совместно контролируемых предприятиях увеличился на 11,4 млрд. рублей (23,8%) до 59,4 млрд. рублей в результате увеличения займов, номинированных в долларах США, в связи с приобретением Trakya Elektrik (кредитный портфель актива составил на 31 декабря 2012 года 4,3 млрд. рублей) и займом, привлечённым Inter Rao Turkey Energy Holding A.S. для финансирования данной сделки (2,1 млрд. рублей), а также открытием новых кредитов с целью пополнения оборотных средств компаний ЗАО "Электрические сети Армении", ОАО "Петербургская энергосбытовая компания", ОАО "Саратовэнерго" и ОАО "ТГК-11" в совокупном размере 3,1 млрд. рублей. В рамках приобретения Башкирской генерирующей компании Группа дополнительно получила три долговых обязательства на общую сумму 2,3 млрд. рублей.
Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств (без учёта доли кредитов и займов в совместно-контролируемых предприятиях) составило 92,7% к 7,3% на начало года и 74,7% к 25,3% на конец года. Изменение соотношения долгосрочной и краткосрочной части заёмных средств связано с переводом части долгосрочных кредитов в размере 10,5 млрд. рублей в состав краткосрочных, а также наращиванием краткосрочной задолженности компаниями Группы для целей пополнения оборотных средств, говорится в пресс-релизе компании.
Объём кредитов и займов совместно контролируемых компаний в структуре совокупного долга составил 5,4 млрд. рублей (увеличение на 4,7 млрд. рублей), что обусловлено выборкой долгосрочных кредитных средств АО "Станция Экибастузская ГРЭС-2" в целях финансирования инвестиционной программы – строительства энергоблока №3, при этом доля Группы в кредитном портфеле составила 4,9 млрд. рублей в 2012 году.
