В 2009 году выручка ОК РУСАЛ снизилась на 48% – до 8 165 млн. долларов США по сравнению с 15 685 млн. долларов США в 2008 году. Снижение выручки вызвано прежде всего сокращением продаж первичного алюминия и сплавов, на долю которых приходится 83% и 77% прибыли компании в 2009 и 2008 годах соответственно, говорится в материалах компании.
Выручка снизилась прежде всего из-за резкого падения мировых цен на алюминий, глинозем и другую продукцию (фольгу, бокситы, кремний, соду), которое вызвало снижение выручки от продаж на 5 380 млн. долларов США. В сочетании с эффектом от снижения цен сокращены объемы производства первичного алюминия и сплавов и временно приостановлено производство на высокозатратных предприятиях по производству глинозема в ответ на мировой спад алюминиевой промышленности. В результате снижения продаж выручка сократилась на 1 626 млн. долларов США. Другая прибыль и выручка от продаж иной продукции снизилась на 514 млн. долларов США в результате резкого падения спроса и глобального экономического спада.
Сокращение выручки в 2009 году по сравнению с 2008 годом произошло по большинству регионов продаж РУСАЛа. Выручка от продаж в Европе снизилась незначительно, и РУСАЛ сосредоточил усилия по развитию продаж на рынках с более высокими премиями. Продажи в странах СНГ и Америке снизились в начале 2009 года из-за резкого спада производства в отраслях в этих странах, которые являются основными потребителями продукции компании, в том числе в строительной отрасли и машиностроении. Объем продаж и доля выручки, приходящиеся на Азию, остались неизменными, прежде всего благодаря тому, что темпы снижения спроса в Китае были ниже, чем на других рынках. Доля продаж в Китае увеличилась с 3% в 2008 году до 6% в 2009 году.
"У РУСАЛа есть хорошие возможности для увеличения объема продаж в Китай после роста объема продаж на этом рынке в 2009 году. Хотя премии в 2009 году в среднем были ниже показателей 2008 года (55 долларов США за тонну и 75 долларов США за тонну соответственно), динамика процесса достаточно оптимистична – с 0 премии в начале 2009 года до 43 долларов США за тонну в первой половине 2009 года и до 76 долларов США за тонну в декабре 2009 года. Средний показатель за 2009 год составил 55 долларов США за тонну", - говорится в сообщении компании.
Себестоимость продаж снизилась на 39% – до 6 710 млн. долларов США в 2009 году по сравнению с 11 073 млн. долларов США в 2008 году. Снижение соответствует общему сокращению объемов производства и продаж алюминия и глинозема, как описано выше. На стоимость некоторых видов продукции оказало влияние снижение курса российского рубля по отношению к доллару США в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Стоимость других видов сырья и других продаж снизилась сильнее других в абсолютном выражении за отчетный период.
Валовая прибыль компании составила 1 455 млн. долларов США в 2009 году по сравнению с 4 612 млн. долларов США в 2008 году. Валовая маржа в 2009 и 2008 годах составила 18% и 29% соответственно.
Коммерческие расходы снизились на 29% – до 566 млн долларов США в 2009 году по сравнению с 798 млн. долларов США в 2008 году. Это связано прежде всего со снижением объемов продаж и сокращением транспортных расходов, достигнутых за счет оптимизации логистических схем, расширения спектра используемых транспортных средств, выбора новых маршрутов, привлечения операторов перевозки на конкурсной основе и согласования новых условий транспортировки.
Убыток РУСАЛа от операционной деятельности в 2009 году составил 63 млн. долларов США по сравнению с 1 228 млн. долларов США в 2008 году. Отрицательная операционная маржа составила 1% и 8% соответственно. Реализация программы "Быть первым" позволила сократить убыток, вызванный падением цены на алюминий.
Скорректированная EBITDA, которая является результатом операционной деятельности, скорректированной на амортизацию и износ, а также на обесценение внеоборотных активов и убыток от выбытия основных средств, сократилась на 83% – до 596 млн долларов США за отчетный период по сравнению с 3 526 млн долларов США за 2008 год. Ключевым фактором, повлиявшим на снижение показателя, стало снижение операционных результатов компании в результате ухудшения экономической ситуации.
Прибыль РУСАЛа до уплаты налога составила 839 млн. долларов США за 12 месяцев 2009 года по сравнению с убытком до уплаты налога 6 053 млн. долларов США за 12 месяцев 2008 года – преимущественно благодаря доле прибыли/(убытка) от участия в ассоциированных компаниях (увеличилась на 4 719 млн. долларов США – до чистой прибыли 1 417 млн. долларов США в 2009 году по сравнению с чистым убытком 3 302 млн. долларов США в 2008 году); финансовому доходу (увеличился на 1 215 млн. долларов США – до 1 321 млн. долларов США в 2009 году по сравнению с 106 млн. долларов США в 2008 году) и результатам от операционной деятельности (увеличились на 1 165 млн. долларов США – до убытка 63 млн долларов США в 2009 году по сравнению с убытком 1 228 млн. долларов США в 2008 году).
Чистая прибыль РУСАЛа составила 821 млн. долларов США за 12 месяцев 2009 года по сравнению с чистым убытком 5 984 млн. долларов США за 12 месяцев 2008 года.
"Увеличение чистой прибыли на 89% по сравнению с прогнозом, сделанным в декабре 2009 года, произошло преимущественно благодаря увеличению доли прибыли от участия в ассоциированных компаниях, отмечается в сообщении РУСАЛа", - говорится в сообщении РУСАЛа.
В декабре 2009 года РУСАЛ завершил переговоры с кредиторами о реструктуризации задолженности, что позволило обеспечить компании финансовую стабильность и достичь соглашений, которые дают возможность компании выполнять обязательства, в зависимости от результатов операционной деятельности. Условия реструктуризации обеспечили компании более комфортные временные и финансовые условия на фоне восстанавливающихся мировых цен на алюминий. Обслуживание долга будет осуществляться в форме денежных выплат, размер которых будет определяться исходя из операционных показателей компании. Условия по размеру части процентов, которая будет капитализироваться, и маржи процентной ставки будут улучшаться в соответствии с показателем чистый долг/EBITDA. Значительная часть обязательств перед группой ОНЭКСИМ конвертирована в акции.
27 января 2010 года компания успешно завершила листинг на Гонконгской фондовой бирже и на NYSE Euronext в Париже. Для размещения компания выпустила 1 636 363 646 новых акций (в виде обыкновенных акций, размещенных на Гонконгской фондовой бирже и в форме глобальных депозитарных акций (ГДА), на бирже Euronext в Париже), которые составляют 10,81% выпущенных и находящихся в обращении акций компании. В результате листинга компания привлекла 2,236 млрд долларов США, из которых выплатила кредиторам 2,143 млрд. долларов США. Данные средства перечислены в счет погашения основного долга перед международными и российскими кредиторами (за исключением ВЭБа), а также основного долга и суммы накопленных процентов группе ОНЭКСИМ. Кроме того, РУСАЛ произвел погашение комиссии международным банкам в связи с реструктуризацией долга. В результате осуществленных выплат общая сумма долга РУСАЛа, включая долг перед группой ОНЭКСИМ, сократилась до 12,9 млрд долларов США по состоянию на 1 февраля 2010 года (на 13% по сравнению с 31 декабря 2009 года). РУСАЛ существенно перевыполнил обязательства по снижению задолженности в 2010 году, предусмотренные соглашениями о реструктуризации долга. В результате до конца 2013 года РУСАЛу осталось выплатить кредиторам 3,3 млрд долларов США. Компания опережает согласованные с международными кредиторами ключевые уровни выплат задолженности: общая сумма погашения долга до конца 2010 года – 1,4 млрд. долларов США, уровень суммарных выплат долга, ниже которого возникает дефолт, – 0,75 млрд. долларов США. Кроме того, компания почти выполнила обязательства по минимальным суммарным погашениям до конца 2011 года, ниже которых возникает дефолт, – 2,0 млрд. долларов США.
"Компания изучит возможности рефинансирования долга с помощью выпусков облигаций в ближайшем будущем", - говорится в сообщении.
Компания ожидает, что потребление алюминия в России возрастет на 26% в 2010 году. Спрос на алюминий также получит поддержку со стороны крупнейших развитых стран по мере восстановления глобальной экономики. Компания ожидает, что цены на алюминий сохранятся на уровне выше 2 000 долларов США в течение 2010 года благодаря восстановлению спроса.
В связи с постепенным восстановлением рынка в 2010 году РУСАЛ планирует увеличить объемы производства алюминия примерно на 3% по сравнению с 2009 годом. Этот показатель будет достигнут в основном за счет увеличения производства на сибирских заводах компании, на предприятии Kubal (Швеция), а также за счет вывода на полную мощность 5-й серии ИркАЗа. В 2010 году компания планирует увеличить продажи сплавов и продукции с добавленной стоимостью с 46% (включая 18% сплавов) в 2009 году до 60% (включая 35% сплавов) в 2010 году.
Ожидается, что объем производства глинозема в 2010 году будет увеличен на 11% за счет стабилизации производства на АГК, БАЗе и УАЗе, а также восстановления производства на БГЗ, Windalco (Ewarton) на Ямайке, Aughinish в Ирландии, Фригия в Гвинее, Queensland Alumina в Австралии и НГЗ на Украине. При этом себестоимость производства будет по-прежнему оставаться основным фактором, определяющим конкурентоспособность компаний в алюминиевой отрасли. РУСАЛ продолжит реализацию программы "Быть первым" для повышения эффективности производства и работу над оптимизацией структуры затрат для сокращения издержек. Компания продолжит предпринимать усилия для повышения эффективности за счет оптимизации поставок сырья, энергопотребления, логистических схем, сокращения персонала и внедрения Производственной системы РУСАЛа, а также снижения долговой нагрузки при помощи операционных потоков.
Компания планирует увеличить производство алюминия на 100 тыс. тонн и производство глинозема на 800 тыс. тонн за счет возобновления производства на законсервированных мощностях. Компания приняла решение возобновить производство на Windalco (Ewarton) на Ямайке общей мощностью 650 тыс. тонн.
В долгосрочной перспективе компания планирует продолжать реализацию ряда проектов развития, в том числе завершение строительства Тайшетского и Богучанского алюминиевых заводов мощностью 750 тыс. тонн в год и 588 тыс. тонн в год соответственно. Компания продолжает реализацию ключевого инвестиционного проекта – строительство Богучанской гидроэлектростанции, которая позволит РУСАЛу сохранить избыточный запас энергоснабжения заводов в Сибири. Запуск Богучанской ГЭС мощностью 3 000 МВт планируется на конец 2010 года.
Расходы, необходимые на достройку Богучанской ГЭС, в настоящее время оцениваются в 529 млн долларов США. Расходы на завершение строительства Тайшетского и Богучанского алюминиевых заводов составляют 1 156 млн долларов США и 1 469 млн долларов США соответственно. РУСАЛ продолжаетт поиски проектного финансирования для завершения строительства Тайшетского и Богучанского алюминиевых заводов.
Комментируя финансовые итоги года, генеральный директор РУСАЛа Олег Дерипаска сказал: "2009 год стал годом серьезных изменений для РУСАЛа. Это был один из самых сложных периодов для мировой экономики, сырьевых рынков и в особенности для алюминиевой отрасли. Мы предприняли решительные шаги для противодействия последствиям мирового экономического спада, реализовав программу по сокращению расходов и повышению эффективности, что позволило компании усилить свою конкурентоспособность и подготовиться к новому этапу экономического подъема. Мы улучшили финансовые позиции компании за счет достижения соглашения о масштабной реструктуризации долга компании в размере 16,6 млрд долларов США более чем с 70 банками и завершили подготовку к IPO. РУСАЛ достойно справился с вызовами этого сложного года, усилив позиции лидера".
"Сегодня РУСАЛ – публичная компания, чьи акции торгуются на биржах Гонконга и Парижа. И мы намерены в полном объеме воспользоваться улучшающейся рыночной конъюнктурой и близостью к быстро растущим рынкам Китая и других стран Азии за счет доступа к конкурентоспособным источникам электроэнергии и развития нашего бизнеса путем запуска приостановленных проектов и ввода в строй новых мощностей. Я уверен, что наши конкурентные преимущества, усиленные растущей стоимостью принадлежащего нам пакета акций "Норильского никеля" и позитивной динамикой роста цены на алюминий, которая, как ожидается, продолжится и в 2010 году, обеспечат рост стоимости компании в интересах всех акционеров", – отметил Олег Дерипаска.
